บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ:

บล.หยวนต้า คาดการณ์กำไรสุทธิ Q1/2568 ของ PR9 เติบโต +16%YoY จากแรงหนุนของลูกค้าต่างชาติ โดยเฉพาะกลุ่มตะวันออกกลางและ CLMV คงคำแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมาย 27.00 บาท อิงวิธี DCF

คาดการณ์ผลประกอบการ Q1/2568:

หยวนต้าคาดการณ์กำไรสุทธิใน Q1/2568 ที่ 184 ล้านบาท (-11%QoQ, +16%YoY) แม้จะชะลอตัว QoQ ตามฤดูกาล แต่ YoY เติบโตเด่นจาก:

1. รายได้จากการให้บริการเติบโต 15%YoY จากลูกค้าต่างชาติ
2. การควบคุมต้นทุนที่ดีขึ้น และสัดส่วนการรักษาโรคเฉพาะทางที่มีมาร์จิ้นสูงเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ EBITDA margin ปรับเพิ่มขึ้นจาก 23.3% เป็น 23.6%

แนวโน้มผลประกอบการปี 2568:

หยวนต้าคงประมาณการกำไรปี 2568 เติบโตต่อเนื่อง +13%YoY เป็น 808 ล้านบาท จาก:

1. การขยาย Capacity มากขึ้น
2. กลยุทธ์เพิ่มรายได้จากศูนย์เฉพาะทาง
3. ผลบวกจากกลยุทธ์เจาะกลุ่มลูกค้าต่างชาติมากขึ้น

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย:

หยวนต้าคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ PR9 โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2568 ที่ 27.00 บาท อิงวิธี DCF โดยใช้ WACC ที่ 7.6% และ Terminal Growth 3% มองเป็นจังหวะเข้าลงทุนเนื่องจากราคาหุ้นปรับลดลงสวนทางผลประกอบการที่เติบโต