บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
Maybank ชี้ COM7 มีอัพไซด์จากแท็กซี่ EV แต่เจอความเสี่ยงจาก ADVANC
P/E 12.46 YIELD 4.19 ราคา 20.50 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ
Maybank Securities (Thailand) ยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น COM7 โดยให้ราคาเป้าหมาย 29.50 บาท อิงจาก P/E ปี 2568 ที่ 19 เท่า แม้ว่าจะมีปัจจัยเสี่ยงจากกลยุทธ์ค้าปลีกเชิงรุกของ ADVANC แต่ก็มีอัพไซด์จากโครงการให้เช่าแท็กซี่ EV
รายละเอียดการวิเคราะห์
นักวิเคราะห์ Wasu Mattanapotchanart จาก Maybank คาดการณ์ว่ากำไรหลักของ COM7 ในปี 2568 จะเติบโต 14% และมีอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่ 4-5% กลยุทธ์ค้าปลีกของ ADVANC อาจเป็นความเสี่ยงในปี 2569 แต่คาดว่าจะไม่มีผลกระทบในปี 2568 เนื่องจากต้องใช้เวลาในการปรับเปลี่ยนมุมมองของลูกค้าต่อ AIS Shop นอกจากนี้ ธุรกิจให้เช่าแท็กซี่ EV มีศักยภาพที่จะเพิ่มกำไรหลักปี 2569 ได้ 4%
ข้อสังเกตและปัจจัยขับเคลื่อน
Maybank มองว่า COM7 สามารถหากลยุทธ์ตอบโต้ ADVANC ได้ และการเปลี่ยนมาใช้ EV จะช่วยเพิ่มกำไรต่อวันของคนขับแท็กซี่ได้ราว 223-373 บาท จากต้นทุนเชื้อเพลิงที่ลดลง ปัจจัยขับเคลื่อนรายได้ในปี 2568 ได้แก่ วัฏจักรการซื้ออุปกรณ์ที่มี AI, การขยายสาขา และอาจรวมถึง iPhone 17 Air
สรุป
Maybank ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ COM7 โดยเชื่อว่าบริษัทจะสามารถเติบโตได้ แม้จะมีความท้าทายจากคู่แข่ง และมีปัจจัยบวกจากธุรกิจใหม่อย่างแท็กซี่ EV ซึ่งเป็นอัพไซด์ที่น่าสนใจ