บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
SIRI ยอดขาย Condo ใหม่ Sold Out! โบรกฯ มองบวก หนุนกำไรปี 68 ทำสถิติสูงสุด
P/E 4.67 YIELD 10.59 ราคา 1.41 (-3.42%)
ไฮไลท์สำคัญ: Condo ใหม่ SIRI ขายหมดเกลี้ยง
Krungsri Securities (KSS) มีมุมมอง slightly positive ต่อ SIRI หลังโครงการคอนโดมิเนียมใหม่ "PTY Residence Sai 1" มูลค่า 3.6 พันล้านบาท สามารถขายหมด 100% ซึ่งสูงกว่าเป้าที่บริษัทตั้งไว้ นอกจากนี้ โครงการคอนโดใหม่ๆ อื่นๆ ก็มียอดขายที่ดีเช่นกัน โดยคาดว่าอัตราการขายเฉลี่ยจะสูงถึง 52% สำหรับ 8 โครงการใหม่ที่เปิดตัวในไตรมาส 1 ปี 2568
รายละเอียดการวิเคราะห์: ยอดขาย Condo หนุน Presale ไตรมาส 1 โต
KSS คาดการณ์ว่ายอด Presale ในไตรมาส 1 ปี 2568 จะสูงถึง 13.0 พันล้านบาท เติบโตทั้ง y-y และ q-q สวนทางกับกลุ่มอุตสาหกรรม โดยได้รับการสนับสนุนจากยอดขายคอนโดที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม คาดว่ายอด Transfer ในไตรมาส 1 อาจยังไม่สูงนักที่ 7.0 พันล้านบาท เนื่องจาก Backlog ที่รอโอนไม่มากและการระบาย Stock ค่อนข้างช้า แต่คาดว่าจะทยอยดีขึ้นในไตรมาส 2 ปี 2568
ข้อสังเกต: โอกาสทำกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์
KSS คงประมาณการ Norm. Profit ปี 2568 ที่ 5.25 พันล้านบาท (+6% y-y) ซึ่งมีโอกาสทำ record high โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการเป็น First Mover ด้าน Product Design, การจับ Trend ตลาดที่เปลี่ยนแปลงไวได้ดี และกลยุทธ์สร้าง Value-Added ในทำเลที่มีการเติบโตสูง
สรุป: คงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 2.34 บาท
KSS คงคำแนะนำ "BUY" สำหรับ SIRI โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2568 ที่ 2.34 บาท (P/E 8.5x) และยังคงเป็น Top Pick ของกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ ด้วย Upside ที่ +63.6% จากราคาปิดล่าสุดที่ 1.43 บาท