บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
ASPS มอง TRUE กำไร Q1/68 โตแรง! คาดทั้งปีพุ่ง 69% คงคำแนะนำ "Outperform"
P/E -100.00 YIELD 0.00 ราคา 12.10 (1.68%)
ไฮไลท์สำคัญ: คาดการณ์กำไร TRUE ไตรมาส 1/2568
บล.เอเซีย พลัส (ASPS) คาดการณ์ว่า TRUE จะมีกำไรปกติในไตรมาส 1/2568 ที่ 3.7 พันล้านบาท (+4% QoQ, +361% YoY) จากต้นทุนที่ลดลงหลัง Synergy และดอกเบี้ยจ่ายที่ต่ำลง แนวโน้มการดำเนินงานในไตรมาส 2/2568 คาดว่าจะดีขึ้นต่อเนื่อง จากปัจจัยบวกช่วงสงกรานต์, การปรับแพ็กเกจอินเทอร์เน็ต, และมาตรการเงิน 10,000 บาท
รายละเอียดการวิเคราะห์: ปัจจัยหนุนการเติบโต
ASPS คาดการณ์กำไรปกติปี 2568 ของ TRUE ที่ 1.6 หมื่นล้านบาท (+69% YoY) โดยมองว่ากำไรในไตรมาส 1/2568 จะมีสัดส่วนราว 22% ของประมาณการทั้งปี และคาดหวังการเติบโตต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของปี ปัจจัยบวกที่สำคัญ ได้แก่ การได้ประโยชน์จากช่วงเทศกาลสงกรานต์, การปรับแพ็กเกจอินเทอร์เน็ต, และยอดขายมือถือที่ได้แรงหนุนจากมาตรการเงิน 10,000 บาท นอกจากนี้ ในช่วงครึ่งหลังของปี 2568 คาดว่าผลประกอบการจะดีกว่าครึ่งปีแรก จากฐานรายได้ที่คาดว่าจะโตได้ดีขึ้น และโครงการตัดจำหน่ายเสาโทรคมนาคมที่ซ้ำซ้อนกับดีแทคจะเสร็จสิ้นลง
คำแนะนำและราคาเป้าหมาย: "Outperform" ที่ 15.20 บาท
ASPS คงคำแนะนำ "Outperform" สำหรับ TRUE โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2568 (DCF) ที่ 15.20 บาท เนื่องจากมีปัจจัยบวกในระยะสั้นจากกำไรปกติในไตรมาส 1/2568 ที่คาดว่าจะออกมาดี และยังมีแนวโน้มสดใสต่อเนื่องในระยะถัดไป