บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
ADVANC: Krungsri Securities ยังคงแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 311 บาท มองบวกจากการร่วมมือกับ GULF
P/E 21.16 YIELD 3.48 ราคา 305.00 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ:
Krungsri Securities (KSS) ยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น ADVANC ด้วยราคาเป้าหมาย 311 บาท มองเห็นการเคลื่อนไหวในธุรกิจค้าปลีกของ ADVANC จากความร่วมมือกับ GULF ในการขายผลิตภัณฑ์เซลล์แสงอาทิตย์ แม้รายละเอียดความร่วมมือยังไม่ชัดเจน แต่ KSS มองเห็นโอกาสบวกต่อผลกำไรในปี 2025 และยังคงประมาณการการเติบโตของ EPS ที่ 6.6%
รายละเอียดการวิเคราะห์:
KSS ระบุว่า ADVANC มีความกระตือรือร้นที่จะกระตุ้นรายได้จากผลิตภัณฑ์ด้วยความร่วมมือกับ GULF โดย GULF ได้เปิดตัวแบรนด์ใหม่ชื่อ "วันอาทิตย์" (ขายเซลล์แสงอาทิตย์ที่ติดตั้งในบ้าน) และใช้ร้านค้าปลีกของ ADVANC เป็นช่องทางการขาย ADVANC มองว่าการขายเซลล์แสงอาทิตย์เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ในการเป็นร้านค้าไลฟ์สไตล์ดิจิทัล นอกจากนี้ยังมีการฝึกอบรมทีมบรอดแบนด์ประจำที่ของ ADVANC และ 3BB ให้สามารถติดตั้งเซลล์แสงอาทิตย์ให้กับลูกค้าของ GULF ได้
ข้อสังเกตและประเด็นสำคัญ:
KSS ได้สอบถาม ADVANC เกี่ยวกับการร่วมมือขายผลิตภัณฑ์เซลล์แสงอาทิตย์ของ GULF แต่บริษัทไม่สามารถให้รายละเอียดมากนัก รวมถึงประเภทของรายได้ที่ ADVANC ได้รับ อย่างไรก็ตาม KSS ยังคงประมาณการการเติบโตของกำไรไว้ที่ 6.6% ในปี 2568 และ 3.4% ในปี 2569 โดยมองว่ามีความเสี่ยงบวกต่อการคาดการณ์เกี่ยวกับการขายผลิตภัณฑ์และกำไร
นอกจากนี้ ADVANC ยังแสดงความสนใจมากขึ้นในการประมูลใบอนุญาต 1800MHz มากกว่า 2300MHz เนื่องจากต้นทุนการเปิดตัว 1800MHz ค่อนข้างต่ำกว่า KSS มองว่าการเคลื่อนไหวนี้บ่งบอกถึงการแข่งขันที่น้อยลงในการประมูลที่กำลังจะมีขึ้น และการประหยัดต้นทุนจากการประมูลครั้งนี้จะช่วยเพิ่มกำไรให้กับ ADVANC
สรุปและคำแนะนำ:
Krungsri Securities ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ ADVANC โดยมองว่าบริษัทจะสามารถจับวัฏจักรการเติบโตของกำไรใหม่และมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่เหมาะสม โดยคาดการณ์กำไรจะเติบโตอย่างต่อเนื่องที่ 6.6% ในปี 2568 และมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 4% สำหรับปี 2568