บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
หยวนต้าส่อง CCET: กำไรปี 68 โต 11% เล็งเป้าเก็งกำไร 7.65 บาท หากเติบโตทะลุเป้า
P/E 21.60 YIELD 4.33 ราคา 4.62 (0.00%)
ภาพรวมสำคัญ
บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า วิเคราะห์ CCET คาดการณ์กำไรปกติปี 2568 ที่ +/-3.5 พันล้านบาท หรือ เติบโต 11% YoY คิดเป็น EPS25 ที่ราว 0.33 บาทต่อหุ้น ราคาหุ้นปัจจุบันที่ +/-6.50 บาทต่อหุ้นคิดเป็น PER25 ที่ 19.4x ไม่แพง แต่ก็ไม่ใช่ระดับที่ถูกสำหรับหุ้นกลุ่ม Consumer Electronic ที่ปกติจะซื้อขายในช่วง 15-20x
รายละเอียดการวิเคราะห์
หยวนต้า ระบุว่า หาก CCET สามารถทำกำไรได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.5 พันล้านบาท เช่น ทำกำไรได้ 4.0 พันล้านบาท (+27% YoY) EPS25 จะอยู่ที่ 0.38 บาทต่อหุ้น และหากสมมติให้หุ้นซื้อขาย PER20x ราคาหุ้นในกรณีที่ดีไปได้ที่ 7.65 บาทต่อหุ้นเป็นกรอบบนในการเก็งกำไรในปี 2568 อย่างไรก็ดีท่ามกลางความเสี่ยงสงครามการค้าที่ยังสูงโดยเฉพาะใน 2Q25 ประเมินว่าเร็วเกินไปที่จะมองกรณีดังกล่าว
ข้อสังเกตและปัจจัยที่ต้องพิจารณา
CCET ประกาศจ่ายปันผลสำหรับผลประกอบการ 2H24 ที่ 0.13 บาทต่อหุ้นคิดเป็น Yield 2.0% XD วันที่ 19 มี.ค. 25 ความเสี่ยงสำคัญ: 1) ค่าเงินบาท/USD 2) เศรษฐกิจโลกเข้าสู่ Recession และ 3) การย้ายฐานการผลิตจากต่างประเทศมาไทยทำได้ช้ากว่าคาด
สรุป
หยวนต้า ยังไม่มีประมาณการและคำแนะนำอย่างเป็นทางการสำหรับ CCET แต่ให้กรอบราคาเก็งกำไรสูงสุดที่ 7.65 บาท หากเติบโตได้ตามเป้าหมาย พร้อมทั้งเน้นย้ำถึงความเสี่ยงจากปัจจัยภายนอกที่อาจส่งผลกระทบต่อผลประกอบการ