บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
GUNKUL สดใส! หยวนต้าคงคำแนะนำ "ซื้อ" มองเป้าระยะยาว 3 บาท
P/E 8.23 YIELD 5.03 ราคา 1.59 (0.63%)
ไฮไลท์สำคัญ: มุมมองเชิงบวกต่อ GUNKUL
บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด คงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับหุ้น GUNKUL โดยมีราคาเป้าหมายสิ้นปี 2025 ที่ 3.00 บาท มองเป้าหมายการเติบโตของรายได้รวมปี 2025 ที่ 10-15% YoY และเติบโตต่อเนื่องในช่วงปี 2025-27 จากธุรกิจ EPC และ Trading ที่เติบโต รวมถึงแผนเพิ่มกำลังผลิตไฟฟ้าจากพลังงานหมุนเวียนเป็น 2,000 MW ภายในปี 2027
รายละเอียดการวิเคราะห์และเป้าหมายธุรกิจ
หยวนต้าวิเคราะห์ว่า GUNKUL มีเป้าหมายการเติบโตที่ชัดเจน โดยเฉพาะธุรกิจ EPC และ Trading ที่จะเติบโตจากการรับงานก่อสร้างโรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนและงานก่อสร้างจากหน่วยงานรัฐ นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังมีแผนเพิ่มกำลังผลิตไฟฟ้าจากพลังงานหมุนเวียนเป็น 2,000 MW ภายในปี 2027 โดยเน้นโครงการในประเทศและการทำสัญญา Direct PPA กับภาคเอกชน รวมถึงการศึกษาความเป็นไปได้ในการลงทุนในฟิลิปปินส์ร่วมกับพันธมิตรท้องถิ่น
ข้อสังเกตและการประเมินผลกระทบ
หยวนต้ามีมุมมองเป็นบวกต่อการประชุมนักวิเคราะห์ เนื่องจากผู้บริหารได้วางเป้าหมายการเติบโตในระยะกลาง-ยาว และแผนการหาเงินลงทุนเพื่อรองรับการเติบโตที่ชัดเจนขึ้น รวมถึงมีการระบุว่าผลกระทบจาก Adder ของโครงการลมที่จะหมดอายุในปี 2027 จะสามารถชดเชยได้จากกำไรของโครงการใหม่ที่ COD ในปี 2026
สรุปและคำแนะนำ
หยวนต้าคงราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2025 ที่ 3.00 บาท/หุ้น พร้อมคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับการลงทุนระยะยาวใน GUNKUL โดยมองว่าบริษัทฯ มีเป้าหมายการเติบโตที่ชัดเจนและมีแผนการลงทุนที่น่าสนใจ