บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

เล็ง IT Cycle กลับมา, ขยายสาขา iStore หนุน

ไฮไลท์สำคัญ: โอกาสเติบโตของ ADVICE

GLOBLEX ประเมิน ADVICE เป็นหุ้นที่มีการเติบโตที่ถูกมองข้าม (Undervalued Growth) ในช่วงที่วงจร IT กำลังกลับมา โดยให้คำแนะนำ "ซื้อ" (BUY) ด้วยราคาเป้าหมาย 6.50 บาท มอง upside ที่ 33.7% จากราคาปัจจุบันที่ 4.86 บาท

ปัจจัยขับเคลื่อน: iStore Synergy และ RTX 50 Series

GLOBLEX คาดการณ์ว่า ADVICE จะเติบโตจากการเป็นผู้จำหน่ายที่ได้รับอนุญาตจาก Apple (Apple Authorized Reseller) และการเปิดตัว iStore ซึ่งใช้กลยุทธ์ co-location เพื่อเพิ่ม traffic และลดต้นทุน นอกจากนี้ การมาของ NVIDIA RTX 50 series จะกระตุ้นความต้องการ PC custom ซึ่งเป็นรายได้หลักของ ADVICE

นักวิเคราะห์คาดว่าปี 2568 จะเป็นปีที่แข็งแกร่งสำหรับกลุ่ม PC custom (DIY) ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนรายได้หลักของ ADVICE โดยได้แรงหนุนจากการเปิดตัว RTX 50 series GPUs ของ NVIDIA ในเดือนมกราคม 2568 ซึ่งมีการอัพเกรดที่สำคัญในด้าน ray tracing และความสามารถ AI

วิธีคิดราคาเป้าหมาย: P/E Ratio และ PEG Ratio

GLOBLEX ประเมินราคาเป้าหมายโดยอิงจาก P/E ratio ปี 2568 ที่ 15 เท่า ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม คาดการณ์การเติบโตของรายได้และกำไรสุทธิที่ 15% สำหรับปี 2568 คิดเป็น PEG ratio ที่ 1 เท่า ซึ่งมองว่าน่าสนใจเมื่อเทียบกับศักยภาพการเติบโตของบริษัท

ข้อสังเกต: ความเสี่ยงและความท้าทาย

แม้ว่าตลาดฮาร์ดแวร์ IT โดยรวมอาจเผชิญกับการเติบโตที่ช้าลงในเชิงโครงสร้าง แต่ GLOBLEX เชื่อว่า ADVICE ยังมี upside ที่สำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งผ่านการขยายสาขา ถึงแม้การขยายสาขา iStore จะต้องได้รับการอนุมัติจาก Apple ซึ่งอาจทำให้เกิดความล่าช้าได้

นักวิเคราะห์มองว่าผลกระทบของ Windows 12 และการเพิ่มขึ้นของ AI PCs มีแนวโน้มที่จะมีจำกัดในระยะใกล้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดไทย

สรุป: โอกาสลงทุนที่น่าสนใจ

GLOBLEX ชี้ว่า ADVICE เป็นหุ้นที่น่าสนใจลงทุน ด้วยปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง, การมีอยู่ทั้งในช่องทาง traditional และ e-commerce, และแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งสำหรับปี 2568–2570