บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
MEDEZE ปี 2568 สดใส! หยวนต้าคาด New High รับ S-Curve ใหม่, ชี้เป้าราคา 12.60 บาท
P/E 26.26 YIELD 2.52 ราคา 6.35 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ:
หยวนต้ายังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น MEDEZE โดยมีราคาเป้าหมาย 12.60 บาท มองปี 2568 สดใสด้วยผลประกอบการทำ New High จากกลยุทธ์ "Revenue Multiplicative Strategy (RMS)" และ S-Curve ใหม่ หนุนจากธุรกิจ Stem Cell และการขยายตลาดต่างประเทศ
รายละเอียดการวิเคราะห์:
บล.หยวนต้า วิเคราะห์จากการประชุมนักวิเคราะห์เมื่อวันที่ 4 ก.พ. 2568 MEDEZE ตั้งเป้ารายได้ปี 2568 เติบโต 25-30% YoY จากการเพิ่มบริการใหม่, ขยายตลาดต่างประเทศ, การสนับสนุนจากภาครัฐ (Regulations Easing) และการเพิ่มประสิทธิภาพการทำงาน บริษัทเปิดตัว MEDEZE Hair Renaissance (ธนาคารแช่แข็งเซลล์รากผมแห่งแรกในเอเชีย) ตั้งเป้าให้บริการ 500 เคสในปี 2568 และ 5,000 เคสในปี 2573 นอกจากนี้ยังมีแผนขยายธุรกิจไปยังต่างประเทศ โดยตั้งเป้าขยายธุรกิจปีละ 1 ประเทศ
หยวนต้าคาดการณ์กำไรปี 2568 เติบโต 28%YoY จาก 1) Organic Growth ราว 15% จากธุรกิจ Stem Cells (รายได้จากการรับฝากเซลล์, เพิ่มจำนวนเซลล์ต้นกำเนิดจากเนื้อเยื่อสายสะดือและไขมัน) และธุรกิจ NK Cells (เพิ่มจำนวนตัวแทนการให้บริการ) 2) การขยายธุรกิจใหม่ (MEDEZE Hair Renaissance และตลาดต่างประเทศ)
ข้อสังเกต:
หยวนต้าให้ความเห็นว่าราคาหุ้นที่ปรับลดลงได้สะท้อนปัจจัยลบไปมากแล้ว ประเด็นที่ธุรกิจ Stem Cells เคยถูกโจมตีได้รับการยอมรับจากแพทยสภาแล้ว ขณะที่รัฐบาลให้การสนับสนุนในฐานะนวัตกรรมที่ใช้เทคโนโลยีขั้นสูง
สรุป:
หยวนต้าคงคำแนะนำ "ซื้อ" MEDEZE โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2568 ที่ 12.60 บาท อิงจาก PER เฉลี่ย 5 ปีของกลุ่มการแพทย์ที่ 31x มองว่าบริษัทมีศักยภาพในการเติบโตสูงจากธุรกิจ Stem Cell และการขยายตลาดต่างประเทศ