บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
BJC ตั้งเป้ายอดขายปี 68 โต 4-6% โบรกฯ มองกำไรโต 26.7% เชียร์ "ซื้อ" เป้า 26 บาท
P/E 23.94 YIELD 2.97 ราคา 23.90 (0.84%)
ไฮไลท์สำคัญ:
BJC ตั้งเป้าการเติบโตของยอดขายปี 2568 ที่ 4-6% โดยมีแผนขยายธุรกิจเชิงรุก ทั้งการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่, ขยายตลาดต่างประเทศ (ฟิลิปปินส์และอินโดนีเซีย), เสริมสร้างการผนึกกำลังระหว่างหน่วยธุรกิจ, เสริมสร้างความยั่งยืน, และลงทุนพัฒนาบุคลากร นักวิเคราะห์คาดการณ์กำไรเติบโต 26.7% หนุนโดยยอดขายที่ขยายตัวและ GPM ที่เพิ่มขึ้น
รายละเอียดแผนธุรกิจและผลประกอบการ:
BJC มีแผนติดตั้งเตาหลอมใหม่ คาดว่าจะแล้วเสร็จภายในไตรมาส 4/2568 เพื่อเจาะกลุ่มสินค้าพรีเมียม นอกจากนี้ ยังมีแผนเปิดร้านรูปแบบใหญ่ 5 สาขา, มินิบิ๊กซี 200 แห่ง, และบิ๊กซีฮ่องกง 24 แห่ง ด้วยงบลงทุน 1.0-1.2 หมื่นล้านบาท บริษัทตั้งเป้าเพิ่มอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ขึ้น 20-40 bps โดยใช้กลยุทธ์ลดต้นทุนวัตถุดิบและเพิ่มสัดส่วนสินค้าที่มีอัตรากำไรสูง รวมถึงลดอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร (SG&A) ต่อรายได้ลง 10-20 bps
ผลการดำเนินงานไตรมาส 4/2567 เป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ โดยมีกำไรสุทธิ 1.67 พันล้านบาท กำไรสุทธิปี 2567 อยู่ที่ 4.0 พันล้านบาท ลดลง 16.5% จากปีก่อนหน้า
ข้อสังเกตและการวิเคราะห์:
นักวิเคราะห์คาดการณ์กำไรของ BJC จะเติบโต 26.7% ในปี 2568 อยู่ที่ 5 พันล้านบาท จากยอดขายที่ขยายตัว 4% และ GPM ที่เพิ่มขึ้น 20-40 bps โดย GPM ในปี 2567 อยู่ที่ 2.3% หนุนโดยยอดขายอาหารสดที่เติบโตดีและอาหารแห้งที่ฟื้นตัว ในขณะที่สินค้าที่ไม่ใช่อาหารยังติดลบจากฐานสูงปีก่อน นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยคาดว่าจะลดลง 1-3 bps หรือช่วยประหยัดดอกเบี้ยได้ 100 ล้านบาท