บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
KS มองบวก! OSP ตั้งเป้ายอดขายโตเลขกลาง ชี้เครื่องดื่มชูกำลังช่วยชดเชยตลาดในประเทศ
P/E 13.40 YIELD 3.80 ราคา 15.80 (0.00%)
การเติบโตจากการขายต่างประเทศและการปรับกลยุทธ์ราคา
KS ชี้ว่าการขายต่างประเทศของ OSP เติบโตต่อเนื่องจากการขยายช่องทางจัดจำหน่าย ซึ่งช่วยชดเชยผลกระทบจากตลาดในประเทศได้ นอกจากนี้ การปรับราคาของ M-150 ยังช่วยชดเชยผลกระทบดังกล่าวได้อีกด้วย KS คาดยอดขายเครื่องดื่มชูกำลังในช่องทางต่างประเทศจะเติบโต แม้จะมีความกังวลจากการแข่งขัน แต่ยอดขายในช่องทางนี้คิดเป็นเพียง 10% ของยอดขายรวมเท่านั้น สำหรับตลาดในประเทศ OSP เน้นกลยุทธ์ราคาด้วย M-150 เพื่อช่วยชดเชยผลกระทบ
การปรับประมาณการค่าใช้จ่าย
KS ได้ปรับประมาณการค่าใช้จ่ายและสัดส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่อรายได้ในปี 2568/69 เป็น 36.9% และ 25% ตามลำดับ
คำแนะนำและราคาเป้าหมาย
KS แนะนำ "ซื้อ" หุ้น OSP โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 20.60 บาท ซึ่งสะท้อนถึงความเสี่ยงขาลงที่จำกัดต่อการแข่งขันในตลาดเครื่องดื่มชูกำลัง
วิธีคิด: ราคาเป้าหมายนี้มาจากการพิจารณาแนวโน้มการเติบโตของยอดขายในต่างประเทศ, กลยุทธ์การปรับราคาในประเทศ, และการบริหารจัดการค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพ