บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
SAK ศักดิ์สยามลิสซิ่ง: KS มองแนวโน้มโตแกร่ง! ปรับประมาณการกำไร พร้อมเป้าหมายใหม่ 4.19 บาท
P/E 10.27 YIELD 4.37 ราคา 4.12 (3.52%)
ผลประกอบการ Q4/67 และเป้าหมายปี 68
กำไรปกติของ SAK ในไตรมาส 4/2567 เติบโต 11% ทั้งเชิง QoQ และ YoY สาเหตุหลักมาจากการเติบโตของสินเชื่อที่โดดเด่นที่ 2% QoQ และ 18% YoY รวมถึงคุณภาพสินทรัพย์ที่บริหารจัดการได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ สำหรับเป้าหมายปี 2568 KS คาดการณ์การเติบโตของสินเชื่อที่ 15% และอัตราส่วนหนี้สินที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) ที่ 4.6-4.7% ซึ่งคาดว่าจะทรงตัวจากปีก่อนที่ 1.44%
ปรับประมาณการกำไรและเหตุผล
KS ปรับประมาณการกำไรของ SAK เพิ่มขึ้น เนื่องจากบริษัทฯ เน้นการปล่อยสินเชื่อที่มีผลตอบแทนสูงในปี 2568 แทนสินเชื่อที่ดินซึ่งมีอัตราผลตอบแทนต่ำกว่า นอกจากนี้ KS ยังปรับเพิ่ม credit cost ขึ้นเล็กน้อย เพื่อให้สอดคล้องกับแนวทางการบริหารจัดการของบริษัทฯ
ความเห็นและกลยุทธ์การลงทุน
KS มองว่า SAK มีความสามารถในการบรรลุเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อ และควบคุม NPL ได้ดี โดยมีเป้าหมายราคาใหม่ที่ 4.19 บาท นักลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน