บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
เงินติดล้อ (TIDLOR) ปี 68 กำไรโตแรง! KSecurities ชี้เป้า 23 บาท
P/E 10.36 YIELD 0.00 ราคา 18.60 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ:
KSecurities มองแนวโน้ม TIDLOR แข็งแกร่ง คาดกำไรสุทธิปี 68 เติบโต 16% จากค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญ (credit cost) ที่ลดลง และสินเชื่อที่เติบโตต่อเนื่อง คงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 23.00 บาท
รายละเอียดการวิเคราะห์:
KSecurities เข้าร่วมประชุมนักวิเคราะห์ TIDLOR โดยผู้บริหารไม่ได้ให้เป้าหมายทางการเงินปี 68 แต่คาดว่าค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญจะต่ำกว่าปี 67 เนื่องจาก TIDLOR ได้เคลียร์งบดุลเสร็จสิ้นแล้ว และการจัดเก็บหนี้ยังคงแข็งแกร่ง สินเชื่อปี 68 คาดว่าจะเติบโต 8% อัตราส่วนต่างดอกเบี้ย (NIM) ปี 68 คาดว่าจะหดตัวลงเล็กน้อยเป็น 15.66% เนื่องจากต้นทุนดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น แต่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ยังคงเติบโตในระดับปานกลางที่ 6%
ข้อสังเกต:
KSecurities คาดว่า TIDLOR อาจสามารถเพิ่มอัตราการจ่ายเงินปันผลให้สูงกว่า 30% ในระยะกลางถึงยาวได้ หลังจากการปรับโครงสร้างการถือหุ้นของบริษัทฯ และการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ ของ Tidlor Holdings เสร็จสิ้นภายในครึ่งแรกของปี 68
สรุป:
KSecurities มอง TIDLOR เป็นหุ้นเด่นในกลุ่มการเงิน เนื่องจากคุณภาพสินทรัพย์ที่คาดว่าจะปรับดีขึ้นและกำไรที่เติบโตเร่งขึ้นในปี 68 โดยคาดการณ์กำไรสุทธิปี 2568 ที่ 5,635 ล้านบาท และปี 2569 ที่ 6,525 ล้านบาท จึงคงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 23.00 บาท โดยวิธีคิดไม่ได้ระบุไว้ในเอกสาร