บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ:

บริษัทหลักทรัพย์บัวหลวง (BLS) คาดการณ์กำไรหลักของ CRC ในปี 2568 จะเติบโตแข็งแกร่งถึง 15% โดยมีปัจจัยหนุนจากการฟื้นตัวของการท่องเที่ยว, การเปิดทำการเต็มรูปแบบของ Central ชิดลม, และการจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ โดยคงคำแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมาย 38.00 บาท

รายละเอียดการวิเคราะห์:

BLS คาดการณ์กำไรหลักไตรมาส 4/2567 ของ CRC อยู่ที่ 2.82 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 72% QoQ จากยอดขายที่เพิ่มขึ้นตามฤดูกาลและการจัดการต้นทุนที่ดี อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่อยอดขายคาดว่าจะลดลงเหลือ 29.6% จาก 30.0% ในไตรมาส 4/2566 และ 29.7% ในไตรมาส 3/2567

สำหรับปี 2568 BLS คาดการณ์การเติบโตของยอดขาย CRC ที่ 8% ซึ่งเร็วกว่าที่คาดไว้ในปี 2567 ที่ 5% และคาดว่าอัตรากำไรหลักในปี 2568 จะอยู่ที่ 3.7% เพิ่มขึ้นจาก 3.4% ในปี 2567 ปัจจัยสนับสนุนหลักมาจากการท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น โดยคาดว่าจะมีนักท่องเที่ยวต่างชาติเดินทางมายังประเทศไทย 38 ล้านคน เพิ่มขึ้น 7% YoY

ข้อสังเกต:

BLS ระบุว่ายอดขายสาขาเดิมในเดือนมกราคม 2568 มีการเติบโต 6-7% ฟื้นตัวจากที่ลดลง 0.5% ในเดือนธันวาคม 2567 โดยได้แรงหนุนจากเทศกาลตรุษจีน อย่างไรก็ตาม คาดว่าการเติบโตของยอดขายสาขาเดิมจะชะลอตัวในเดือนกุมภาพันธ์เนื่องจากจำนวนวันที่น้อยกว่า

สรุป:

BLS คงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ CRC โดยมีราคาเป้าหมาย 38.00 บาท อิงจากการเติบโตของกำไรที่คาดว่าจะแข็งแกร่งในปี 2568 จากการฟื้นตัวของการท่องเที่ยว, การเปิดทำการเต็มรูปแบบของ Central ชิดลม, การฟื้นตัวของธุรกิจอาหาร, และการจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ