บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
BJC กำไร Q4/67 ฟื้นตัว! โบรกเกอร์ชี้เป้า 26 บาท
P/E 23.94 YIELD 2.97 ราคา 23.90 (0.84%)
ไฮไลท์สำคัญ: BJC กำไร Q4/67 ฟื้นตัวตามคาด
บริษัท Berli Jucker (BJC) รายงานผลกำไรหลักในไตรมาส 4/2567 ที่ 1,480 ล้านบาท ลดลง 12% YoY แต่เพิ่มขึ้น 60% QoQ เป็นไปตามที่ BLS คาดการณ์ แม้จะต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้เล็กน้อย หากรวมกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน กำไรสุทธิจะอยู่ที่ 1,645 ล้านบาท ทรงตัว YoY และเพิ่มขึ้น 134% QoQ โบรกเกอร์ บล.บัวหลวง (BLS) ให้คำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 26.00 บาท
รายละเอียดผลประกอบการ: ยอดขายและอัตรากำไรขั้นต้นฟื้นตัว
ยอดขายในไตรมาส 4/67 อยู่ที่ 40,821 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2% YoY และ 6% QoQ โดยธุรกิจ PSC (บรรจุภัณฑ์) มีรายได้เพิ่มขึ้น 3% YoY และ 16% QoQ จากอุปสงค์บรรจุภัณฑ์แก้วและอะลูมิเนียมที่เพิ่มขึ้น ธุรกิจ CSC (สินค้าอุปโภคบริโภค) มีรายได้ลดลง 2% YoY แต่ธุรกิจ HSC (การดูแลสุขภาพ) รายงานยอดขายเพิ่มขึ้น 8% YoY ส่วนธุรกิจ MSC (ค้าปลีก Big C) มียอดขายเพิ่มขึ้น 3% YoY และ 6% QoQ หนุนโดยอัตราการเติบโตของยอดขายสาขาเดิมที่ 1.5%
อัตรากำไรขั้นต้นของ BJC อยู่ที่ 21.0% เพิ่มขึ้นจาก 20.2% ในไตรมาส 4/66 และ 19.7% ในไตรมาส 3/67 โดยธุรกิจ CSC และ HSC มีอัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่น
แนวโน้ม: คาดกำไรเติบโตต่อเนื่อง
BLS คาดการณ์ว่า BJC จะรายงานกำไรเติบโต YoY ในไตรมาส 1/68 (ลดลง QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล) โดยอิงจากอัตราการเติบโตของยอดขายสาขาเดิมที่เร็วขึ้น (2-4% ในเดือน ม.ค. - กลางเดือน ก.พ.) และอัตรากำไรที่เพิ่มขึ้นจาก Big C BLS ยังคงประมาณการกำไรปี 2568 ที่ 5.1 พันล้านบาท (เพิ่มขึ้น 10% YoY)