บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
YUANTA ชี้เป้า BE8 ที่ 19.50 บาท มองกำไรปี 2568 ฟื้นตัว!
P/E 13.40 YIELD 5.66 ราคา 4.24 (0.00%)
ผลประกอบการ 4Q24: กำไรสุทธิเป็นไปตามคาด
BE8 รายงานกำไรสุทธิ 4Q24 ที่ 44 ล้านบาท (+0% QoQ, -10% YoY) ใกล้เคียงกับที่ YUANTA และตลาดคาดการณ์ รายได้หลักอยู่ที่ 706 ล้านบาท (+16% QoQ, +14% YoY) โดยกลุ่มธุรกิจให้คำปรึกษาด้านกลยุทธ์และเทคโนโลยีทำได้ดี อย่างไรก็ตาม อัตรากำไรขั้นต้นลดลง กดดันให้รายได้ที่เติบโตไม่ส่งผลบวกต่อกำไร
ประมาณการปี 2025: คาดกำไรฟื้นตัว
YUANTA คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2025 ของ BE8 ที่ 224 ล้านบาท (+23% YoY) โดยประเมินราคาเหมาะสมสิ้นปี 2025 ที่ 19.50 บาทต่อหุ้น อิง PER 23x ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต หุ้นซื้อขายบน PER25 ที่ 15.1x ถือว่าไม่แพง
ข้อสังเกต: ความเสี่ยงที่ต้องพิจารณา
ความเสี่ยงสำคัญของ BE8 ได้แก่ เศรษฐกิจถดถอยรุนแรง, งานภาครัฐล่าช้า, และการสูญเสียบุคลากรสำคัญ นักลงทุนควรพิจารณาปัจจัยเหล่านี้ก่อนตัดสินใจลงทุน
สรุป: หุ้นน่าสนใจสะสม
YUANTA คงคำแนะนำ "ซื้อ" หุ้น BE8 โดยมองว่าเป็นหุ้นที่ไม่แพงและน่าสนใจสะสมรอบใหม่ โดยมีราคาเป้าหมายที่ 19.50 บาท อิงจากการฟื้นตัวของกำไรในปี 2568