บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
BBL มีลุ้น! นักวิเคราะห์คาดปันผลปี 67 เพิ่ม แต่ยังคงคำแนะนำ "Neutral"
P/E 5.89 YIELD 6.09 ราคา 139.50 (0.36%)
ไฮไลท์สำคัญ: มุมมอง KSS ต่อ BBL
Krungsri Securities (KSS) มีมุมมอง slightly positive ต่อการประชุมนักวิเคราะห์ของ BBL โดยคาดว่ามีโอกาสที่ BBL จะเพิ่ม dividend payout ratio ในการจ่ายปันผลปี 2567 ที่จะประกาศปลายเดือนกุมภาพันธ์ 2568 อย่างไรก็ตาม KSS ยังคงคำแนะนำ NEUTRAL สำหรับ BBL โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2568 ที่ 160 บาท
รายละเอียดการวิเคราะห์: เหตุผลที่ KSS ยังคง Neutral
KSS ให้เหตุผลว่า แม้ BBL จะมีความเพียงพอของสำรองต่อพอร์ตสูงสุดในกลุ่มธนาคารจาก Coverage Ratio ที่ราว 300% แต่กำไรสุทธิปี 2568 คาดว่าจะเติบโตเพียง +1% y-y ซึ่งต่ำกว่ากลุ่มที่ +4% y-y นอกจากนี้ KSS คาดว่าการเพิ่ม dividend payout ratio ของ BBL จะเพิ่มในกรอบไม่เกิน 5%
เป้าหมายปี 2568: สินเชื่อ NIM และ NPL
BBL ตั้งเป้าสินเชื่อรวมเติบโต +3-4% y-y ในปี 2568, NIM ที่ 2.80-2.90%, Net fee income เติบโต low single digit, อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้อยู่ที่ high 40s%, ค่าใช้จ่ายสำรอง (credit cost) ที่ 0.9-1.0% และ NPL Ratio ที่ประมาณ 3.0%