บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
BLS มอง BTG กำไร Q1/68 โตต่อเนื่อง! ปรับคำแนะนำเป็น "ซื้อเก็งกำไร" ราคาเป้าหมาย 23 บาท
P/E 4.88 YIELD 2.98 ราคา 17.00 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ:
BLS (บัวหลวง หลักทรัพย์) ปรับเพิ่มคำแนะนำสำหรับหุ้น BTG (เบทาโกร) เป็น "ซื้อเก็งกำไร" โดยมีราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปี 2568 ที่ 23.00 บาท จากเดิมที่ 13.5 บาท เนื่องจากคาดการณ์กำไรที่เพิ่มขึ้นจากอุปสงค์การส่งออกที่แข็งแกร่ง ราคาเนื้อสัตว์ที่สูงขึ้น และอัตรากำไรที่เพิ่มขึ้น
รายละเอียดผลประกอบการและแนวโน้ม:
BTG รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/67 ที่ 983 ล้านบาท เทียบกับขาดทุนสุทธิ 656 ล้านบาทในไตรมาส 4/66 หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรหลักอยู่ที่ 962 ล้านบาท เป็นไปตามที่ BLS และตลาดคาดการณ์ ยอดขายเพิ่มขึ้น 10% YoY จากธุรกิจอาหารและโปรตีน, การเกษตร, และอาหารสัตว์เลี้ยง อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 14.9% เพิ่มขึ้นจาก 8.5% ในไตรมาส 4/66 เนื่องจากราคาหมูและไก่ที่สูงขึ้น และต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลง BLS คาดว่ากำไรไตรมาส 1/68 จะเพิ่มขึ้น YoY และ QoQ จากปัจจัยเดียวกัน
ประมาณการและคำแนะนำ:
BLS ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2568 ขึ้น 38% โดยมีราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปี 2568 อิงจาก PER อยู่ที่ 23.0 บาท/หุ้น เนื่องจากคาด PER ปี 2568 ที่ 13.5 เท่า ปัจจัยสนับสนุนหลักมาจากอุปสงค์การส่งออกที่แข็งแกร่ง ราคาเนื้อสัตว์ที่สูงขึ้น และอัตรากำไรที่เพิ่มขึ้น
สรุป:
BLS มีมุมมองเชิงบวกต่อ BTG โดยปรับคำแนะนำเป็น "ซื้อเก็งกำไร" ด้วยราคาเป้าหมาย 23.00 บาท มองว่าบริษัทจะได้รับประโยชน์จากแนวโน้มราคาเนื้อสัตว์ที่สูงขึ้นและอุปสงค์การส่งออกที่แข็งแกร่ง