บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
TCAP: ฟันธง "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 57 บาท! โบรกฯ ชี้ปันผลเด่น มองหาลงทุนใหม่ต่อเนื่อง
P/E 7.77 YIELD 6.70 ราคา 49.25 (0.51%)
ผลประกอบการปี 67: กำไรไม่โต แต่ปันผลเพิ่ม
ถึงแม้กำไรสุทธิปี 2567 ของ TCAP จะเพิ่มขึ้นเพียง 0.7% YoY เนื่องจากผลกำไรที่ลดลงของบริษัทในเครือ เช่น THANI, บล.ธนชาต, TS AMC และ NFS AMC แต่ TCAP ยังสามารถจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นเป็น 3.30 บาท/หุ้น คิดเป็น Div. yield 6.9% จาก 3.20 บาท/หุ้นในปี 2566 โดยจะขึ้นเครื่องหมาย XD ในวันที่ 11 เม.ย. และจ่ายในวันที่ 30 เม.ย. 2568
คำแนะนำและราคาเป้าหมาย
PST คงประมาณการกำไรปี 2568 ของ TCAP ไว้ที่ 7.2 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 8.5% YoY โดยคาดว่าส่วนแบ่งกำไรจาก TTB และ MBK จะเติบโตต่อเนื่อง นอกจากนี้ PST คาดว่า THANI ที่ผลประกอบการลดลงในปีก่อนจะกลับมาฟื้นตัวได้ในปีนี้ PST ยังคงราคาพื้นฐานไว้ที่ 57 บาท โดยใช้วิธีประเมินมูลค่าด้วย P/B'68 ที่ 0.8 เท่า ซึ่งยังคงมีส่วนต่างราคาหุ้นที่น่าสนใจ จึงแนะนำ "ซื้อ"