บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
OSP กำไร Q4 ต่ำกว่าคาด! ASPS ปรับลดราคาเป้าหมายเหลือ 18.30 บาท แต่ยังคงคำแนะนำ "Neutral"
P/E 13.40 YIELD 3.80 ราคา 15.80 (0.00%)
ผลประกอบการและประมาณการ: ASPS ปรับลดประมาณการกำไร
กำไรสุทธิรวมทั้งปี 2567 อยู่ที่ 1.6 พันล้านบาท (-32%YoY) ส่วนกำไรปกติอยู่ที่ราว 3.0 พันล้านบาท (+39%YoY) ASPS ได้ปรับลดประมาณการกำไรปกติสำหรับปี 2568-2569 ลงเฉลี่ย 9% เหลือ 3 พันล้านบาท (+1% YoY) และ 3.1 พันล้านบาท (+4% YoY) ตามลำดับ เพื่อสะท้อนผลประกอบการ 4Q67 ที่ต่ำกว่าคาด
ราคาเป้าหมายและคำแนะนำ: คงคำแนะนำ "Neutral"
ASPS ปรับลดราคาเป้าหมายปี 2568 ลงจาก 24.00 บาท เหลือ 18.30 บาท โดยอิง PER ที่ 18.3 เท่า (-2.0 S.D) แต่ยังคงคำแนะนำ "Neutral" เนื่องจากคาดผลตอบแทนจากปันผลปี 2568 ที่ 5.5% ซึ่งยังคงน่าสนใจ
ปัจจัยเสี่ยงที่ต้องพิจารณา: การแข่งขันและวัตถุดิบ
ASPS ระบุถึงปัจจัยเสี่ยงที่ต้องพิจารณา ได้แก่ การแข่งขันที่สูงในธุรกิจเครื่องดื่มชูกำลัง, ความผันผวนของราคาวัตถุดิบหลัก (น้ำตาลและเศษแก้ว), ความไม่เสถียรภาพทางการเมืองในเมียนมาร์, และพฤติกรรมผู้บริโภคที่เปลี่ยนแปลงไป