บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
BJC กำไร Q4/67 ฟื้นตัว! BLS ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 26 บาท
P/E 23.94 YIELD 2.97 ราคา 23.90 (0.84%)
ไฮไลท์สำคัญ: กำไร BJC ฟื้นตัวตามคาด
บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง (BLS) วิเคราะห์ผลประกอบการของ Berli Jucker (BJC) โดยรายงานว่ากำไรหลักในไตรมาส 4/67 อยู่ที่ 1,480 ล้านบาท ลดลง 12% YoY แต่เพิ่มขึ้น 60% QoQ ซึ่งเป็นไปตามที่ BLS คาดการณ์ไว้ แม้จะต่ำกว่าที่ตลาดคาดเล็กน้อย BLS ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยมีราคาเป้าหมายอยู่ที่ 26.00 บาท
รายละเอียดผลประกอบการ: ยอดขายและอัตรากำไรขั้นต้นฟื้นตัว
BLS ระบุว่ายอดขายในไตรมาส 4/67 อยู่ที่ 40,821 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2% YoY และ 6% QoQ โดยได้แรงหนุนจากปัจจัยฤดูกาล ธุรกิจ PSC มีรายได้เพิ่มขึ้นจากอุปสงค์บรรจุภัณฑ์แก้วและอะลูมิเนียมที่เพิ่มขึ้น อัตรากำไรขั้นต้นของ BJC อยู่ที่ 21.0% เพิ่มขึ้นจาก 20.2% ในไตรมาส 4/66 และ 19.7% ในไตรมาส 3/67 โดยธุรกิจ CSC และ HSC มีอัตรากำไรขั้นต้นปรับตัวดีขึ้น
แนวโน้ม: คาดกำไร Q1/68 เติบโต YoY
BLS คาดการณ์ว่า BJC จะรายงานกำไรเติบโต YoY ในไตรมาส 1/68 เนื่องจากอัตราการเติบโตของยอดขายสาขาเดิมที่เร็วขึ้น (2-4% ในเดือนม.ค. - กลางเดือน ก.พ.) และอัตรากำไรที่เพิ่มขึ้นจาก BigC อย่างไรก็ตาม กำไรอาจลดลง QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล