บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ: RBF กำไร Q4/67 เหนือคาด

RBF รายงานกำไรสุทธิ Q4/67 ที่ 129 ล้านบาท สูงกว่าที่คาดไว้ 8% ถึงแม้จะลดลง 7% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แต่แสดงถึงการฟื้นตัวตามที่คาดการณ์ไว้ โบรกเกอร์ FSSIA ยังคงราคาเป้าหมายเดิมที่ 6.70 บาท โดยมีอัพไซด์ 37.9% จากราคาปิดล่าสุด

ผลประกอบการ Q4/67: รายได้ทรงตัว กำไรจากต่างประเทศหนุน

รายได้รวมของ RBF เติบโต 2.7% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แต่ลดลง 3.4% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า เนื่องจากการลดลงของรายได้จากจีน อย่างไรก็ตาม รายได้จากต่างประเทศเติบโต 9.3% โดยเฉพาะอินโดนีเซียและเวียดนามที่ทำสถิติสูงสุดใหม่ อินโดนีเซียเติบโต 17% คิดเป็น 8.9% ของรายได้รวม และเวียดนามเติบโต 13.5% คิดเป็น 5.4% ของรายได้รวม อัตรากำไรขั้นต้นลดลงเล็กน้อย 50 bps มาอยู่ที่ 34.1% เนื่องจากการเติบโตของรายได้จากกลุ่มผลิตภัณฑ์ food coating ซึ่งมีอัตรากำไรขั้นต้นต่ำกว่า

แนวโน้มและประมาณการ: คาด Q1/68 ฟื้นตัวต่อเนื่อง

FSSIA คาดการณ์ว่ากำไรสุทธิใน Q1/68 จะฟื้นตัวต่อเนื่องจากไตรมาสก่อนหน้า โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของรายได้ในประเทศและประเทศอื่นๆ เช่น อินเดีย อินโดนีเซีย และเวียดนาม รวมถึงลูกค้าใหม่ในปากีสถาน อย่างไรก็ตาม กำไรอาจลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า เนื่องจาก Q1/67 ยังมีรายได้จากจีน แต่คาดว่าจะกลับมาเติบโตเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าอีกครั้งใน Q2/68 เมื่อฐานรายได้จากจีนมีเสถียรภาพ

บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลสำหรับปี 2567 ที่ 0.175 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 3.6%

FSSIA แนะนำ "ซื้อ" RBF ราคาเป้าหมาย 6.70 บาท

FSSIA คงคำแนะนำ "ซื้อ" RBF ด้วยราคาเป้าหมาย 6.70 บาท อิงตามประมาณการกำไรต่อหุ้น (EPS) ปี 2568 ที่ 0.31 บาท และอัตราส่วน P/E ที่ 22 เท่า ซึ่งประเมินจากค่าเฉลี่ยในอดีตของบริษัท โบรกเกอร์มองว่า RBF มีศักยภาพในการเติบโตจากตลาดต่างประเทศ และการบริหารจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ