บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
KS หั่นประมาณการกำไร RBF! มองธุรกิจในอินเดียฉุดมาร์จิ้น
P/E 14.58 YIELD 5.54 ราคา 3.24 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: KS ปรับลดประมาณการกำไร RBF
KS (เคเอส) ปรับลดประมาณการกำไรของ บมจ.อาร์แอนด์บี ฟูดซัพพลาย (RBF) โดยมีสาเหตุหลักจากอัตรากำไรขั้นต้น (Gross Profit Margin) ที่ลดลงเล็กน้อย จากเดิมที่ 35.29% เหลือ 34.7% ในปี 2567 และคาดการณ์ว่าจะลดลงอีกในปี 2569 เนื่องจากผลกระทบจากการเป็นบริษัทร่วมทุนในอินเดีย
เหตุผลในการปรับลดประมาณการ
KS คาดการณ์ว่าอัตรากำไรขั้นต้นของ RBF จะลดลงเล็กน้อยเนื่องจากการดำเนินงานในอินเดีย แม้ว่า RBF จะมีการเติบโตของยอดขายที่แข็งแกร่ง โดยคาดว่าการเติบโตเฉลี่ยระหว่างปี 2567-69 จะอยู่ที่ 19.9% ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการขยายตัวของ RBF และการเข้าสู่เฟสกำไรที่เติบโตขึ้นแข็งแกร่ง แต่ผลขาดทุนที่ยกยอดมาจากการดำเนินงานในเวียดนามและแห่งใหม่ คาดว่าจะถึงจุดคุ้มทุนในปี 2568 ซึ่งส่งผลกระทบต่ออัตรากำไรโดยรวม
โอกาสและปัจจัยหนุนการเติบโต
ถึงแม้จะมีการปรับลดประมาณการกำไร แต่ KS ยังคงมองเห็นโอกาสในการเติบโตของ RBF จากการขยายตัวของธุรกิจและการดำเนินงานที่คาดว่าจะถึงจุดคุ้มทุนในเวียดนามในปี 2568 การเติบโตของยอดขายที่คาดว่าจะแข็งแกร่งยังคงเป็นปัจจัยบวกที่สำคัญ