บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ:

บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) ยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น ADVICE โดยให้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568 ที่ 7.85 บาท มองแนวโน้มการเติบโตที่สดใสจากการขยายสาขาและการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ

รายละเอียดการวิเคราะห์:

หยวนต้าคงประมาณการกำไรปี 2568 ของ ADVICE ที่ 278 ล้านบาท (+18% YoY) อิงสมมติฐานรายได้เติบโต 10% YoY และ GPM ที่ 9.3% (-10 bps YoY) โดยมองว่าประมาณการนี้ยังมี Upside Risk หาก ADVICE สามารถทำได้ตามเป้าหมายของบริษัทฯ

ปัจจัยหนุนการเติบโต ได้แก่ การเปิดสาขา ADVICE เพิ่มอีก 8 สาขา และ ADVICE iStore อีก 27 สาขา รวมเป็น 33 สาขา, การเติบโตในตลาดมือถือ Android, และการเปิดตัว Window12 ใน 2H25 นอกจากนี้ ADVICE จะเริ่มบุกตลาด Solar Cell ในปี 2568 ซึ่งยังไม่ได้รวมไว้ในประมาณการ

ข้อสังเกต:

ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายบน PER25 ที่ 11.7x ซึ่งหยวนต้ามองว่าต่ำเกินไปเมื่อเทียบกับแนวโน้มการเติบโตระดับ 18% บนประมาณการที่ยังมีโอกาสมี Upside Risk

ADVICE ประกาศจ่ายปันผล 2H24 ที่ 0.175 บาทต่อหุ้น คิดเป็น Yield เฉพาะ 2H24 ที่ 3.3% (XD วันที่ 10 มี.ค. 25)

สรุป:

หยวนต้าแนะนำ "ซื้อ" ADVICE โดยมีราคาเป้าหมาย 7.85 บาท มองการเติบโตที่โดดเด่นในปี 2568 และแนะนำให้ถือรับปันผลที่สูงใน 2H24

วิธีคิดราคาเป้าหมาย: อิง PER 17.5x