บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
BCP ทุ่มลงทุนเหมืองโปแตช! ASPS มองกำไรปี 68 โตกระโดด 75% แม้ Q1/68 แผ่ว
P/E 23.17 YIELD 2.86 ราคา 36.75 (3.52%)
ไฮไลท์สำคัญ: BCP เดินหน้าลงทุนธุรกิจใหม่
BCP เตรียมลงทุน 65% ในบริษัท ไทยคาลิ จำกัด ผู้ได้รับประทานบัตรเหมืองโปแตช กำลังการผลิต 4.3 แสนตันต่อปี (เฟสแรก COD 4Q71) ด้วย CAPEX 4.5 พันล้านบาท พร้อมปรับโครงสร้างการถือหุ้น BSRC โดยทำคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ทั้งหมดด้วย Share Swap ส่งผลให้ BCP ต้องเพิ่มทุน 97.2 ล้านหุ้น
ASPS คาดกำไรปี 68 โต 75% แม้ Q1/68 ยังไม่ฟื้น
บล.เอเซียพลัส (ASPS) ประเมินว่า BCP จะมีกำไรต่อหุ้น (EPS) ในปี 2568 ที่ 8.33 บาท และปี 2569 ที่ 9.50 บาท ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของ IAA Consensus ที่ 4.75 บาท และ 5.87 บาท ถึง 75% และ 62% ตามลำดับ อย่างไรก็ตาม ASPS ยังไม่ได้รวมการลงทุนเหมืองโปแตชในประมาณการ เนื่องจากยังมีความเสี่ยงระหว่างทางอยู่ โดยรอความชัดเจนก่อน ASPS คาดว่าแนวโน้มผลการดำเนินงานปกติใน 1Q68 มีโอกาสปรับตัวลดลง QoQ เนื่องจากยังไม่เห็นการฟื้นตัวที่ชัดเจนของทุกธุรกิจ โดยค่าการกลั่นตลาดสิงคโปร์ 1QTD68 เฉลี่ยอยู่ที่ 2.7 เหรียญฯต่อบาร์เรล ลดลงจาก 5.0 เหรียญฯต่อบาร์เรล
ASPS ยังคงให้น้ำหนัก "เท่าตลาด" พร้อมจ่ายปันผล 0.45 บาท
BCP ประกาศจ่ายเงินปันผล 2H67 ที่ 0.45 บาทต่อหุ้น (1H67 จ่าย 0.6 บาท/หุ้น) คิดเป็น Dividend Yield งวดครึ่งปีที่ 1.2% ASPS ยังคงให้น้ำหนักลงทุน "เท่าตลาด" สำหรับ BCP โดยมีแนวโน้มราคา Sideways แนวรับอยู่ที่ 26.50/32.50 บาท และแนวต้านอยู่ที่ 40.25 บาท