บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
INTUCH กำไรหลัก Q4/67 พุ่ง! โบรกเกอร์ BLS เคาะ "ซื้อ" เป้า 123 บาท
P/E 19.40 YIELD 10.48 ราคา 0.00 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: กำไรหลัก INTUCH Q4/67 ดีกว่าคาด
INTUCH รายงานกำไรสุทธิ Q4/67 ที่ 3,306 ล้านบาท ลดลง 23% YoY และ 4% QoQ แต่หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรหลักอยู่ที่ 3,645 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 36% YoY และ 8% QoQ ซึ่งดีกว่าที่ BLS คาดการณ์ไว้ ปัจจัยหนุนหลักมาจากกำไรจาก ADVANC ที่เพิ่มขึ้นมากกว่าคาด INTUCH ประกาศจ่ายเงินปันผลที่ 6.54 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลขั้นต้นที่ 6.6% (XD วันที่ 19 ก.พ. และจ่ายปันผลวันที่ 4 มี.ค.)
รายละเอียดผลประกอบการและแนวโน้ม
กำไรหลักของ ADVANC เพิ่มขึ้น YoY และ QoQ หนุนโดยรายได้บริการหลักที่เพิ่มขึ้นจากทั้งธุรกิจโทรศัพท์มือถือและธุรกิจบรอดแบนด์ รายได้โทรศัพท์มือถือเพิ่มขึ้น 5.3% YoY และ 2.3% QoQ รายได้ต่อรายต่อเดือนอยู่ที่ 228 บาท เพิ่มขึ้น 2.4% YoY และ 2.4% QoQ รายได้ธุรกิจบรอดแบนด์เพิ่มขึ้น 51% YoY และ 2.2% QoQ หนุนโดยจำนวนผู้ใช้บริการที่เพิ่มขึ้น และรายได้ต่อรายต่อเดือนที่สูงขึ้น
BLS คาดว่ากำไรหลัก Q1/68 จะเพิ่มขึ้น YoY หนุนโดยรายได้บริการหลักที่เพิ่มขึ้นจากทั้งธุรกิจโทรศัพท์มือถือและธุรกิจบรอดแบนด์ อย่างไรก็ตาม กำไรหลักมีแนวโน้มลดลง QoQ เนื่องจาก ADVANC เสียลูกค้าระบบพรีเพดบางส่วนไปใน Q4/67
คำแนะนำและประมาณการ
BLS ยังคงประมาณการกำไรหลักปี 2568 ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 1.48 หมื่นล้านบาท (เพิ่มขึ้น 6% YoY) และราคาเป้าหมายคงเดิมอยู่ที่ 123 บาท
BLS มองเห็นโอกาสในการเติบโตอีกมากสำหรับ NewCo โดยหนุนจากความต้องการพลังงานหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้นในประเทศไทย การขยายตลาดคลาวด์และดาต้าเซนเตอร์ และขอบเขตที่เพิ่มขึ้นของบริษัทในการใช้ประโยชน์จากการควบรวมกิจการ