บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
COM7 กำไร Q4/67 ทุบสถิติ! เอเซีย พลัส ชี้ iPhone 16 หนุน ยอดขายพุ่ง
P/E 12.46 YIELD 4.19 ราคา 20.50 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: COM7 กำไรดีเกินคาด
บล.เอเซีย พลัส (ASPS) วิเคราะห์ผลประกอบการ COM7 ไตรมาส 4/2567 กำไรสุทธิ 1.0 พันล้านบาท (+45% QoQ, +53% YoY) สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ เป็นผลจากยอดขายและอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงขึ้น โดยได้แรงหนุนจากการขาย "ไอโฟน 16" เต็มไตรมาส นอกจากนี้ บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลสำหรับปี 2567 ที่ 0.86 บาท (XD 10 มี.ค. 68)
ผลประกอบการปี 2567: โตต่อเนื่องจาก iPhone 16
กำไรสุทธิปี 2567 อยู่ที่ 3.3 พันล้านบาท (+16% YoY) ยอดขายโต 14% YoY จากสมาร์ทโฟน โดยเฉพาะ "ไอโฟน 16" ที่ได้รับความนิยมสูง อัตรากำไรขั้นต้นทรงตัวในระดับสูงราว 13.2% บริษัทมีสาขา 1,312 แห่ง ลดลง 36 แห่งจากการปิดสาขาที่ไม่ทำกำไร
ประมาณการและคำแนะนำ: Outperform
ASPS ปรับประมาณการกำไรปี 2568-69 ขึ้นเฉลี่ย 4% เป็น 3.8 พันล้านบาท (+15% YoY) และ 4.2 พันล้านบาท (+10% YoY) ตามลำดับ ราคาเป้าหมายปี 2568 ขยับขึ้นจาก 30.75 บาท เป็น 32.00 บาท (อิง PER 20.2 เท่า) คงคำแนะนำ "Outperform" เนื่องจากมีปัจจัยบวกจากกำไร Q4/67 ที่โตดี และแนวโน้มสดใสใน 1Q68 จากมาตรการ Easy E-receipt
ข้อสังเกตและปัจจัยเสี่ยง
ปัจจัยเสี่ยงที่ต้องพิจารณาคือ เศรษฐกิจที่ชะลอตัว, กำลังซื้อที่ลดลง, การแข่งขันในอุตสาหกรรมค้าปลีกที่สูง และการแย่งลูกค้ากันเองของสาขาที่เปิดใกล้เคียงกัน