บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
ADVICE กำไร Q4/67 โตแรง! หยวนต้าชี้เป้า 7.85 บาท รับอานิสงส์ AI Gadget
P/E 12.93 YIELD 6.07 ราคา 5.35 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: กำไรปกติ 4Q24 ดีกว่าคาด ปันผล 2H24 Yield 3.4%
บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด คงคำแนะนำ "ซื้อ" หุ้น ADVICE โดยให้ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568 ที่ 7.85 บาท อิงจาก PER 17.5x เนื่องจากมองว่าราคาหุ้นปัจจุบันที่ PER25 11.5x ต่ำเกินไปเมื่อเทียบกับแนวโน้มการเติบโตระดับ 18% และยังมีโอกาสที่ประมาณการจะสูงกว่าที่คาดไว้
ผลประกอบการ 4Q24: เติบโตโดดเด่น YoY จากยอดขายที่เพิ่มขึ้น
ADVICE รายงานผลประกอบการ 4Q24 มีกำไรปกติ 52 ล้านบาท (-16% QoQ, +56% YoY) ซึ่งดีกว่าที่หยวนต้าคาดการณ์ไว้เล็กน้อย กำไรที่ลดลง QoQ เป็นผลจากฤดูกาล แต่การเติบโตเด่น YoY มาจากยอดขายที่เติบโตโดดเด่น อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 10.0% ซึ่งเป็นระดับที่ดีที่สุดของปี 2024 เนื่องจากเน้นยอดขายร้านค้าปลีกมากขึ้นและได้รับ Rebate จาก Vendors ในช่วงปลายปี ADVICE ประกาศจ่ายปันผล 2H24 ที่ 0.175 บาทต่อหุ้น คิดเป็น Yield เฉพาะ 2H24 ที่ 3.4%
โอกาสและการเติบโต: ได้รับประโยชน์จากกระแส AI
หยวนต้าประเมินว่า ADVICE อยู่ในธุรกิจค้าปลีกที่สินค้ายังเป็นที่ต้องการในอนาคต ได้รับประโยชน์จากกระแส AI โดยตรง และยังมีตลาดใหม่ให้เติบโตอย่างตลาดมือถือที่ยังมีฐานต่ำมาก นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังจ่ายปันผลสูง คาดการณ์เงินปันผลปี 2025 ที่ระดับถึง 7% ต่อปี ทำให้มองว่าหุ้นครบเครื่องทั้งการเติบโต ราคาหุ้นที่ถูก ขนาดตลาดที่ยังไปได้ และเงินปันผลที่สูง
คำแนะนำเชิงกลยุทธ์: ทยอยสะสมลงทุนระยะยาว
เชิงกลยุทธ์ระยะสั้น คาดว่าหุ้นจะตอบสนองเชิงบวกต่อการจ่ายปันผลที่สูงใน 2H24 ขณะที่ในระยะกลางประเมินว่าราคาหุ้นที่ถูกในระดับนี้เป็นโอกาสของนักลงทุนที่รับความผันผวนระยะสั้นของตลาดทุนได้ แนะนำทยอยสะสมเพื่อลงทุนในระยะ 1-2 ปีจากนี้เพื่อรองรับการเติบโตของตลาด AI Gadget ในประเทศไทย