บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ไฮไลท์สำคัญ

Maybank Securities (Thailand) ยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น TRUE โดยให้ราคาเป้าหมาย 16 บาท มองการแข่งขันในตลาดโทรคมนาคมที่ผ่อนคลายลง และการเติบโตในระยะยาวเป็นปัจจัยหนุน คาดการณ์กำไรหลักปี 2569 จะเติบโตถึง 35% จากการประหยัดต้นทุน

text-primary เหตุผลที่แนะนำ "ซื้อ" TRUE

Maybank คาดการณ์กำไรหลักปี 2569 ของ TRUE จะเติบโต 35% เนื่องจากการประหยัดต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับคลื่นความถี่ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเครือข่าย และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย นอกจากนี้ ราคาหุ้น TRUE ยังถูกกว่าเมื่อเทียบกับ ADVANC และกลุ่มบริษัทโทรคมนาคมในอาเซียน ราคาเป้าหมาย 16 บาท ประเมินด้วยวิธี DCF (WACC 7.4%, Terminal growth 2.0%)

text-primary ประเด็นที่น่าสนใจ

กำไรหลัก 1Q69 ที่คาดว่าจะออกมาแข็งแกร่ง (+42% YoY, +1% QoQ) เป็นปัจจัยที่อาจกระตุ้นราคาหุ้น TRUE ได้ ต้นทุนค่าไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นมีผลกระทบจำกัดเพียง 3% ต่อกำไรหลักปี 2569 อัตรากำไร EBITDA จะขยายตัวในช่วง 3 ปีข้างหน้า TRUE คาดว่าอัตรากำไร EBITDA จะขยายตัวจาก 64% ในปี 2568 เป็น 69% ในปี 2571

text-primary สรุปการวิเคราะห์

Maybank ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ TRUE โดยคาดการณ์การเติบโตของกำไร และอัตรากำไรที่ดีขึ้นในอนาคต ราคาเป้าหมาย 16 บาท สะท้อนถึงความเชื่อมั่นในการเติบโตของ TRUE และความสามารถในการทำกำไรที่เพิ่มขึ้น