บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

COCOCO ตั้งเป้าเติบโตยอดขายปี 2569 ที่ 35% จากการขยายฐานลูกค้าในโอเชียเนียและตะวันออกกลาง โรงงานใหม่ในฟิลิปปินส์คาดเริ่มดำเนินการ 3Q69 หนุนต้นทุนวัตถุดิบมะพร้าวแกงลดลง

แนวโน้มผลประกอบการ

บล.เอเซีย พลัส (ASPS) คาดการณ์กำไร 1Q69 ของ COCOCO จะเติบโตโดดเด่นทั้ง QoQ และ YoY แม้เป็นช่วง low season ของการส่งออก แต่ได้แรงหนุนจากมาร์จิ้นที่ดีขึ้นจากต้นทุนวัตถุดิบมะพร้าวที่ลดลง ประกอบกับยอดขายในประเทศที่เพิ่มขึ้นจากสภาพอากาศร้อน

ข้อสังเกตและการวิเคราะห์

ASPS คงประมาณการกำไรปี 2569 ที่ 468 ล้านบาท (+86% YoY) และให้ราคาเป้าหมาย 6.60 บาท อิง PER ที่ 20.8 เท่า (-1.0S.D.) ปรับคำแนะนำเป็น "ซื้อ" จากเดิม "Trading" เนื่องจาก:

1. ราคาหุ้นปรับตัวลงสะท้อนความกังวลผลกระทบจากสงครามและการส่งออกไปแล้ว
2. แนวโน้มกำไรคาดผ่านจุดต่ำสุดและกลับมาโตโดดเด่นใน 1Q69
3. โรงงานใหม่ในฟิลิปปินส์เปิดดำเนินการใน 3Q69 ช่วยลดความผันผวนของราคาวัตถุดิบในระยะยาว

สรุป

ASPS มองว่า COCOCO มีแนวโน้มกำไรที่สดใสจากการเติบโตของยอดขาย การลดต้นทุนวัตถุดิบ และการขยายตลาดต่างประเทศ จึงปรับคำแนะนำเป็น "ซื้อ" โดยมีราคาเป้าหมายที่ 6.60 บาท