บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ:

TACC โชว์ผลงานปี 2568 กำไรสุทธิเติบโต 22.7% จากยอดขายในร้าน 7-Eleven ที่แข็งแกร่งและการบริหารจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ พร้อมตั้งเป้าปี 2569 เติบโตต่อเนื่องอีก 10% จากการเปิดตัวสินค้าใหม่และการขยายสาขาของคู่ค้า

วิเคราะห์ผลประกอบการและแนวโน้ม:

ในปี 2568, TACC มีรายได้จากการขาย 2.39 พันล้านบาท, เพิ่มขึ้น 22.80% จากปีก่อนหน้า, โดยได้แรงหนุนจากปริมาณการบริโภคในร้าน 7-Eleven ที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะเครื่องดื่มกลุ่มชาไทยและชาเขียวที่เป็นกระแสนิยม รวมถึงการออกสินค้าใหม่และการควบคุมต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ ส่งผลให้กำไรสุทธิอยู่ที่ 298.8 ล้านบาท, เพิ่มขึ้น 22.70%

บริษัทตั้งเป้ารายได้ปี 2569 เติบโต 10% จากกลุ่มธุรกิจ B2B (7-Eleven) ที่มุ่งพัฒนาสินค้าใหม่ๆ และกลุ่มธุรกิจ Non-7-Eleven (B2C) ที่ขยายฐานลูกค้ากลุ่ม Cafe Business อย่างต่อเนื่อง เช่น พันธุ์ไทย และ Black Canyon

Phillip Securities (Thailand) (PST) คาดการณ์รายได้ปี 2569 จะอยู่ที่ 2.65 พันล้านบาท, เติบโต 10.6% ตามเป้าหมายของบริษัท โดยธุรกิจ B2B คาดว่าจะเติบโต 8% ตามการขยายสาขาของ 7-Eleven และธุรกิจ B2C เติบโตโดดเด่น 36% ตามการขยายสาขาของกาแฟพันธุ์ไทยและเพิ่มฐานลูกค้าใหม่ทั้งในและต่างประเทศ

ข้อสังเกตและประเด็นสำคัญ:

TACC ประกาศจ่ายปันผลอีก 0.21 บาทต่อหุ้น ขึ้น XD วันที่ 22 เม.ย. 2569 (รวมทั้งปีจ่ายปันผลทั้งสิ้น 0.42 บาทต่อหุ้น คิดเป็น Dividend Yield 7.6%)

บริษัทมองหาโอกาสในการทำ M&A และ JV เพื่อต่อยอดธุรกิจเดิมและเพิ่มศักยภาพในการแข่งขัน

สรุปและคำแนะนำ:

PST ประเมินราคาพื้นฐานปี 2569 ที่ 6.80 บาท อิง P/E 12.0 เท่า โดยมี Upside จากราคาปัจจุบันอยู่ที่ 23.2% นอกจากนี้ยังมี Dividend yield ที่น่าสนใจถึง 8.18% จึงแนะนำ "ซื้อ"

วิธีคิด: ประเมินโดยใช้ P/E Multiple ที่ 12.0 เท่า