บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
CRC (บมจ. เซ็นทรัล รีเทล คอร์ปอเรชั่น) หุ้นค้าปลีกน่าสนใจ! เอเซีย พลัส ปรับคำแนะนำเป็น "ซื้อ"
P/E 15.30 YIELD 9.63 ราคา 18.70 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ:
CRC ตั้งเป้าปี 2569 ยอดขายโต 4-5% จาก SSSG ที่ 1-2% พร้อมขยายสาขาในไทยและเวียดนาม วางงบลงทุน 1.6-1.8 หมื่นล้านบาท เอเซีย พลัส คาดกำไรปกติปี 2569 ที่ 8.2 พันล้านบาท (+1% YoY) ปรับคำแนะนำเป็น "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 21.80 บาท
คาดหวังมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ:
บล.เอเซีย พลัส (ASPS) ปรับคำแนะนำสำหรับหุ้น CRC ขึ้นเป็น "ซื้อ" จากเดิม "Trading" พร้อมคงราคาเป้าหมายปี 2569 ที่ 21.80 บาท (PER 16 เท่า, -1.5 S.D) โดยมีปัจจัยสนับสนุนจาก
- แนวโน้ม SSSG ที่ดีขึ้นและเริ่มกลับมาเป็นบวกในเดือนมีนาคม
- คาดหวังมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากรัฐบาลใหม่
- ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายที่ระดับ PER ไม่แพงที่ 14.0 เท่า หรือต่ำกว่า -1.5S.D.
ข้อสังเกต:
ASPS ประเมินว่ากำไรใน 1Q69 จะอ่อนตัวลงทั้ง QoQ และ YoY เนื่องจากไม่มีกำไรจากห้างรีนาเซนเต้ที่ขายไปใน 4Q68 SSSG 1QTD69 หดตัว 1-3% (แต่ดีกว่า 4Q68 ที่ลดลง 4%) จากยอดขายสายงานแฟชั่นและฮาร์ดไลน์ที่ขาดแรงหนุนจากมาตรการ Easy E-Receipt อย่างไรก็ตาม เริ่มเห็น SSSG กลับมาเป็นบวกบ้างแล้วในช่วงต้นเดือนมีนาคม
สรุป:
CRC ตั้งเป้าเติบโตธุรกิจปี 2569 ทั้งในไทยและเวียดนาม แม้ 1Q69 กำไรอาจอ่อนตัว แต่ ASPS มองว่าแนวโน้ม SSSG ที่ดีขึ้น มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ และราคาหุ้นที่ไม่แพง ทำให้ CRC น่าสนใจลงทุน โดยให้ราคาเป้าหมาย 21.80 บาท