บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

GLOBLEX คงคำแนะนำ "ซื้อ" หุ้น COM7 พร้อมปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 29 บาท จากเดิม 23 บาท มองบริษัทฯ ได้ประโยชน์จากกระแส "Flight to Apple" และการเติบโตของธุรกิจใหม่ "Four Tigers" หนุนกำไรปี 2569 เติบโต 10.7%

"Flight to Apple" หนุน COM7 ยึดตลาด

ราคาสินค้า IT hardware ที่ปรับตัวสูงขึ้น ส่งผลให้ตลาด PC และ Smartphone หดตัว GLOBLEX มองว่าเป็นโอกาสของ Apple ในการชิงส่วนแบ่งตลาด โดย COM7 ในฐานะตัวแทนจำหน่ายหลักของ Apple ในประเทศไทย จะได้รับประโยชน์จากกลยุทธ์การทำราคาที่เข้าถึงง่ายขึ้นของ Apple

"Four Tigers" ดันกำไร COM7 โตต่อเนื่อง

GLOBLEX มองว่าความสามารถในการบ่มเพาะธุรกิจใหม่ของ COM7 เป็นปัจจัยสำคัญในการเติบโต โดย "Four Tigers" (UFund, iCare, EV7, และ Gold Integrate) มีสัดส่วนกำไร 31% ในปี 2568 และคาดว่าจะเพิ่มเป็น 35% ในปี 2569 และ 40% ในปี 2570 โดยเฉพาะ UFund ที่ตั้งเป้าพอร์ตสินเชื่อ 1 หมื่นล้านบาท และกำไร 1 พันล้านบาท ในปี 2569

Valuation น่าสนใจ พร้อมปันผลเด่น

GLOBLEX มองว่าราคาปัจจุบันของ COM7 น่าสนใจ โดยซื้อขายที่ P/E ปี 2569 เพียง 12 เท่า และมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 5% ภายใต้การคาดการณ์การเติบโตของรายได้ 10% และกำไรสุทธิ 10-15% ทำให้ PEG ratio ต่ำกว่า 1 เท่า

วิธีคิดราคาเป้าหมาย: อิงจาก P/E ปี 2569 ที่ 15 เท่า