บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ: BCPG แนวโน้มกำไรปี 2568

KS (กรุงเทพหลักทรัพย์) คาดการณ์กำไรปกติของ BCPG จะเติบโตในปี 2568 โดยมีปัจจัยหนุนหลักจากการดำเนินงานของโรงไฟฟ้าพลังงานก๊าซในสหรัฐฯ และโรงไฟฟ้าพลังน้ำในสปป.ลาว แนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมาย 28.20 บาท

ปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโต

KS คาดว่ากำไรปกติปี 2568 จะลดลงเนื่องจากปัจจัยฤดูกาลของไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ แต่จะถูกชดเชยด้วย:

• กำไรจากโรงไฟฟ้าพลังงานก๊าซในสหรัฐฯ
• การเดินเครื่องโครงการโรงไฟฟ้าพลังงาน Monsoon (290 MW)
• การถือหุ้นใน Sunshare Holding ที่เพิ่มขึ้น (+28%)
• ปริมาณการผลิตไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นจากโรงไฟฟ้าพลังน้ำในสปป.ลาว ซึ่งได้ประโยชน์จากปรากฏการณ์ลานีญา

ปรับประมาณการกำไร

KS ปรับประมาณการกำไรของ BCPG:

• ปี 2567: ลดลง 39% เป็น 2.0 พันล้านบาท
• ปี 2568: ลดลง 41% เป็น 1.6 พันล้านบาท
• ปี 2569: เพิ่มขึ้น 45% เป็น 2.2 พันล้านบาท

คำแนะนำและกลยุทธ์การลงทุน

KS คงคำแนะนำ "ซื้อ" BCPG ด้วยราคาเป้าหมาย 28.20 บาท โดยมองว่าหุ้นยังคงน่าสนใจ โดยพิจารณาจากแนวโน้มการเติบโตของกำไรจากโครงการโรงไฟฟ้าต่างๆ