บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

COM7 กำลังเปลี่ยนเครื่องยนต์ขับเคลื่อนการเติบโต โดยหันมาเน้นธุรกิจ Non-IT retail มากขึ้น โดยเฉพาะแพลตฟอร์มสินเชื่อผ่อนชำระ uFund ที่เติบโตอย่างรวดเร็ว บล.บัวหลวง (BLS) คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2569 จะเติบโต 7% จากปีก่อนหน้า จากการขยายสินเชื่อและแรงหนุนจากอุปสงค์อุปกรณ์ Apple และ Android รุ่นใหม่ คงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยมีราคาเป้าหมาย 30.00 บาท

ธุรกิจ Non-IT retail ดาวรุ่งพุ่งแรง

COM7 ตั้งเป้ากำไรสุทธิปี 2569 เติบโต 10-15% โดยมีธุรกิจ Non-IT retail เป็นตัวขับเคลื่อนหลัก ซึ่งปัจจุบันคิดเป็น 31% ของกำไรปี 2568 และมีอัตราการเติบโตที่เร็วกว่าธุรกิจ IT retail อย่างมีนัยสำคัญ ในช่วงปี 2567-2568 ธุรกิจ Non-IT retail มีกำไรเติบโตเฉลี่ย 45% ต่อปี เทียบกับ 19% ของ COM7 โดยรวม ผู้บริหารคาดว่าสัดส่วนกำไรจากธุรกิจ Non-IT retail จะเพิ่มเป็น 35% ในปี 2569 และ 40% ในปี 2570

uFund โอกาสเติบโตอีกเพียบ

ธุรกิจสินเชื่อผ่อนชำระ uFund เป็นธุรกิจที่เติบโตเร็วที่สุดของ COM7 โดยกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นจาก 97 ล้านบาท ในปี 2566 เป็น 485 ล้านบาท ในปี 2568 การเติบโตดังกล่าวมาจากการขยายฐานลูกค้าจากเดิมที่เน้นนักศึกษาที่ซื้อสินค้า Apple ไปสู่ผู้บริโภคทั่วไป และการเริ่มให้สินเชื่อสำหรับสินค้า Android บล.บัวหลวง คาดการณ์ว่าปี 2569 จะยังเป็นอีกปีที่สินเชื่อและกำไรของสินเชื่อเช่าซื้อเติบโตแข็งแกร่ง โดยยังมีช่องว่างการเติบโตอีกมากเมื่อเทียบกับผู้เล่นรายอื่น

สรุปและคำแนะนำ

บล.บัวหลวง ประเมินว่า COM7 ยังมีโอกาสเติบโตอีกมากจากธุรกิจ Non-IT retail โดยเฉพาะ uFund ที่มีศักยภาพในการขยายฐานลูกค้าและผลิตภัณฑ์ นอกจากนี้ ธุรกิจ IT retail หลักยังคงแข็งแกร่ง และบริษัทได้ลดการขาดทุนจากธุรกิจรองลง ทำให้คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2569 เติบโต 7% จึงคงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยมีราคาเป้าหมาย 30.00 บาท อ้างอิงจากผลการดำเนินงานและโอกาสในการเติบโตของบริษัท