บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

COM7 ตั้งเป้าปี 2569 ยอดขายและกำไรสุทธิเติบโต 10-15% โดยมีธุรกิจหลักคือการจำหน่ายสินค้าอิเล็กทรอนิกส์ และธุรกิจอื่นๆ เช่น ให้เช่าซื้อโทรศัพท์มือถือ (UFUND), จำหน่ายรถยนต์ไฟฟ้า (Gold Integrate) และให้เช่ารถยนต์ไฟฟ้า (EV7) เป็นแรงหนุน

ธุรกิจหลักและธุรกิจใหม่

ธุรกิจหลักของ COM7 คิดเป็น 69% ของกำไรสุทธิ โดยมีปัจจัยขับเคลื่อนจากการเปิดตัวสินค้าใหม่จาก Apple และ Android รวมถึงแผนการขยายสาขา Studio7 และ BaNANA อีก 100 สาขา จาก 1,338 สาขาในปี 2568 ส่วนธุรกิจอื่นๆ คิดเป็น 31% ของกำไรสุทธิ โดย UFUND จะขยายบริการไปยังร้านค้าภายนอก, Gold Integrate คาดว่าจะส่งมอบรถยนต์ได้มากขึ้น และ EV7 คาดว่าจะพลิกกลับมามีกำไรในปีนี้

ข้อสังเกตและผลกระทบ

เอเซียพลัส (ASPS) มีมุมมองเป็นบวกต่อการประชุมนักวิเคราะห์ แม้ว่ากำไรปกติใน 1Q69 มีแนวโน้มชะลอลง QoQ ตามฤดูกาล แต่คาดว่าจะยังเติบโต YoY จากยอดขายธุรกิจหลักที่ได้แรงหนุนจากการเปิดตัวโทรศัพท์ Samsung S26, รายได้ UFUND ที่เติบโตสูง และการส่งมอบรถของ Gold Integrate นอกจากนี้ บริษัทประเมินว่าภาวะขาดแคลนหน่วยความจำ DRAM อาจส่งผลให้ราคาผลิตภัณฑ์ปรับขึ้น 5-10% ในช่วง 2Q69

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

ASPS ยังคงประมาณการกำไรปี 2569 ไว้ที่ 4.3 พันล้านบาท (+3% YoY) และคงราคาเป้าหมายสำหรับปี 2569 ที่ 30.50 บาท โดยอิง PER ที่ 17.6 เท่า พร้อมทั้งแนะนำ "Buy" เนื่องจากคาดว่ากำไรจะยังเติบโตได้ต่อเนื่องใน 1Q69, คาดหวังมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ และราคาหุ้นยังไม่แพง โดยซื้อขายที่ PER 12.9 เท่า