บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ADVANC โชว์ผลงาน Q4/68 สุดปัง กำไรสุทธิทะยาน 54% YoY พร้อมประกาศจ่ายปันผลพิเศษอัตราผลตอบแทนสูงถึง 7.6% โบรกเกอร์บัวหลวงปรับเพิ่มประมาณการกำไรและราคาเป้าหมายใหม่

ไฮไลท์สำคัญ

ADVANC ประกาศผลกำไรสุทธิไตรมาส 4/2568 ที่ 14,282 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 54% YoY และ 19% QoQ สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ถึง 16% นอกจากนี้ ยังประกาศจ่ายเงินปันผลพิเศษสำหรับครึ่งหลังของปี 2568 ที่ 27.41 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 7.6%

ผลประกอบการที่แข็งแกร่งเกินคาด

กำไรหลักของ ADVANC เติบโตอย่างแข็งแกร่งทั้ง YoY และ QoQ โดยมีปัจจัยหนุนจากรายได้บริการหลักที่เพิ่มขึ้น และค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่ลดลง ธุรกิจโทรศัพท์เคลื่อนที่มีรายได้เพิ่มขึ้น 7.5% YoY และ 3.7% QoQ โดยมี ARPU (Average Revenue Per User) อยู่ที่ 240 บาท เพิ่มขึ้น 5.3% YoY และ 2.7% QoQ ธุรกิจบรอดแบนด์ก็เติบโตเช่นกัน โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 9.2% YoY และ 1.3% QoQ จากจำนวนผู้ใช้บริการที่เพิ่มขึ้น

ข้อสังเกตและการเปลี่ยนแปลง

บัวหลวงได้ปรับเพิ่มประมาณการรายได้ต่อรายต่อเดือนจากบริการมือถือในปี 2569 ขึ้น 5% ส่งผลให้ประมาณการกำไรหลักในปี 2569 เพิ่มขึ้น 21% เป็น 5.71 หมื่นล้านบาท (เพิ่มขึ้น 20% YoY) ด้วยเหตุนี้ จึงได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปี 2569 ขึ้นจาก 351 บาท เป็น 398 บาท

คำแนะนำและแนวโน้ม

บัวหลวงยังคงชอบ ADVANC มากที่สุดในกลุ่มโทรคมนาคม โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งการตลาด (ทั้งในธุรกิจมือถือและบรอดแบนด์) และการประหยัดต้นทุน คาดการณ์ว่าแนวโน้มสำหรับปี 2569 จะยังคงแข็งแกร่ง