บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ:

CRC รายงานกำไรสุทธิ 2.6 พันล้านบาทใน Q4/68 โต 21% YoY ใกล้เคียงที่ตลาดคาด และจ่ายปันผลรวม 1.11 บาท/หุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทน 5.4%

ผลประกอบการและปัจจัยขับเคลื่อน:

กำไรปกติ Q4/68 อยู่ที่ 3.0 พันล้านบาท (+1% YoY) โดยได้แรงหนุนจากรายได้จากการขายและบริการที่เติบโตตามฤดูกาล มาร์จิ้นที่เพิ่มขึ้น และค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่ลดลง อย่างไรก็ตาม ค่าใช้จ่ายขายและบริหารที่เพิ่มขึ้นจากค่านายหน้าออนไลน์ ได้จำกัดการเติบโตของกำไร

ข้อสังเกตและแนวโน้ม:

เอเซียพลัสคาดการณ์กำไร Q1/69 จะอ่อนตัวลง YoY เนื่องจากไม่มีกำไรจากห้างรีนาเซนเต้ที่ขายไป และไม่มีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเหมือน Q1/68 อย่างไรก็ตาม ยังคงประมาณการกำไรปี 2569 ไว้ที่ 8.2 พันล้านบาท (+1% YoY)

คำแนะนำและการประเมินมูลค่า:

บล.เอเซียพลัสคงราคาเป้าหมาย CRC ปี 2569 ที่ 21.80 บาท อิง PER 16 เท่า (-1.5 S.D) และให้คำแนะนำ "Trading" เนื่องจากมีปัจจัยหนุนจากการจ่ายเงินปันผลที่น่าสนใจ และความคาดหวังต่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากรัฐบาลใหม่