บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ไฮไลท์สำคัญ

COM7 โชว์ผลงาน Q4/25 กำไรสุทธิทำสถิติสูงสุดใหม่ 1,208 ล้านบาท โต 17.3% YoY และ 38.5% QoQ หนุนจากยอดขายที่แข็งแกร่งและอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ที่ดีขึ้น FSSIA คงคำแนะนำ "ซื้อ" พร้อมราคาเป้าหมาย 31 บาท มองเห็นสัญญาณการเติบโตใหม่ที่ชัดเจน

text-primary ผลประกอบการที่โดดเด่น

รายได้ Q4/25 เติบโต 12.7% YoY และ 37.7% QoQ จากความต้องการ iPhone 17 ที่ยังคงสูง การขยายธุรกิจเสริม (DOU7, Ufund, EV7) การขยายสาขา (+26 สาขา ณ สิ้น Q4/25) และการรวมงบการเงินของ GI (AION vehicle distributor) GPM เพิ่มขึ้นเป็น 12.9% จาก 12.8% ใน Q4/24 จากโปรโมชั่นที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น ค่าใช้จ่าย SG&A/Sales ลดลง YoY สะท้อนฐานยอดขายที่ใหญ่ขึ้น นอกจากนี้ COM7 ยังประกาศจ่ายเงินปันผล 1.1 บาท/หุ้น (~4.4% yield) โดยมีวันที่ XD 10 มี.ค. 2569

text-primary ข้อสังเกตและประมาณการ

FSSIA คาดการณ์กำไร Q1/26 จะยังคงเติบโต YoY จากแรงหนุนของยอดขายและการเติบโตของธุรกิจใหม่ ยอดขาย QTD ในปัจจุบัน (ม.ค. +15%, ก.พ. ทรงตัว) คาดว่าจะเติบโตประมาณ 7-8% YoY FSSIA ประมาณการการเติบโตของกำไรปี 2569 ที่ 8% YoY

text-primary คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

FSSIA คงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ COM7 ด้วยราคาเป้าหมาย 31.00 บาท อิงจากการเติบโตของธุรกิจที่ยั่งยืนและสัญญาณที่ชัดเจนของการเติบโตใหม่ FSSIA ประเมินราคาเป้าหมายโดยพิจารณาจาก แนวโน้มการเติบโต ของบริษัทและ ศักยภาพในการทำกำไร ที่เพิ่มขึ้น