บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

BLS ยังคงแนะนำ "ซื้อ" ERW โดยปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 3.50 บาท มองการท่องเที่ยวฟื้นตัวดีกว่าคาด

ไฮไลท์สำคัญ

ERW รายงานกำไรหลักไตรมาส 4/68 อยู่ที่ 373 ล้านบาท ลดลง 1% YoY แต่เพิ่มขึ้น 565% QoQ เป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ โดยรายได้จากธุรกิจโรงแรมอยู่ที่ 2,252 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2% YoY และ 26% QoQ

ผลประกอบการและแนวโน้ม

รายได้เฉลี่ยต่อห้องพักของโรงแรมที่ไม่ใช่ HOP INN ลดลง 4% YoY จากอัตราการเข้าพักและอัตราค่าห้องพักเฉลี่ยต่อวันที่ลดลง ขณะที่รายได้จากโรงแรม HOP INN เพิ่มขึ้น 17% YoY จากโรงแรมที่เปิดใหม่ BLS คาดการณ์กำไรหลักในไตรมาส 1/69 จะเพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQ จากรายได้ต่อห้องพักที่สูงขึ้นและปัจจัยตามฤดูกาล ERW ตั้งเป้าหมายรายได้ปี 2569 เติบโต 9% YoY โดยรายได้จากโรงแรมหรู/ระดับกลาง/ระดับประหยัดรวมอยู่ที่ 7% YoY และ HOP INN ที่ 14% YoY

ข้อสังเกต

BLS ปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2569 ขึ้น 6.5% เนื่องจากคาดการณ์การฟื้นตัวของการท่องเที่ยวที่ดีขึ้นกว่าเดิม โดยมีวิธีคิดจาก การพิจารณาผลการดำเนินงานในไตรมาส 4/68 และแนวโน้มการเติบโตในอนาคต

สรุป

BLS แนะนำ "ซื้อ" ERW โดยให้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 3.50 บาท (จากเดิม 3.30 บาท) เนื่องจากมองว่าการฟื้นตัวของการท่องเที่ยวจะส่งผลดีต่อผลประกอบการของ ERW ในปี 2569