บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
WHAUP กำไร Q4/67 ทรุด! KS ชี้เป้า 5.65 บาท แม้ธุรกิจไฟฟ้า-น้ำได้ประโยชน์
P/E 12.03 YIELD 7.17 ราคา 3.52 (1.15%)
รายละเอียดการวิเคราะห์
KS คาดการณ์ว่า WHAUP จะมีกำไรสุทธิ 385 ล้านบาทใน Q4/67 โดยธุรกิจไฟฟ้าและน้ำจะได้ประโยชน์จากการใช้น้ำของลูกค้าศูนย์ข้อมูล นอกจากนี้ กำลังการผลิตโซลาร์รูฟท็อปของ WHAUP เพิ่มขึ้นเป็น 173 MW ในปี 2567 และบริษัทกำลังพัฒนานิคมอุตสาหกรรม 139 ไร่ โดยคาดว่าจะเริ่มดำเนินการเชิงพาณิชย์ (COD) ได้ 100 ไร่ ในปี 2568 ขณะเดียวกัน KS คาดว่าปริมาณการขายน้ำจะเติบโต 8% และคาดว่าค่าปรับใช้น้ำส่วนเกินจะสร้างรายได้ 140 ล้านบาท ในปี 2567
กลยุทธ์การลงทุนและราคาเป้าหมาย
KS แนะนำ "ซื้อ" WHAUP โดยให้ราคาเป้าหมาย 5.65 บาท โดยมองว่า WHAUP จะได้ประโยชน์จากการเติบโตที่แข็งแกร่งในด้านกำลังการผลิตไฟฟ้า และการขยายสัดส่วนการผลิตจากพลังงานหมุนเวียน นอกจากนี้ KS คาดการณ์ว่าปริมาณการขายน้ำของ WHAUP จะอยู่ที่ 173 ล้านลูกบาศก์เมตร ในปี 2568 และคาดว่า WHAUP จะได้ประโยชน์จากค่าธรรมเนียมขั้นต่ำ
สรุป
แม้ว่ากำไร Q4/67 ของ WHAUP อาจจะทรุดตัว แต่ KS ยังคงมองเห็นโอกาสการเติบโตในธุรกิจไฟฟ้าและน้ำ โดยเฉพาะจากการได้ประโยชน์จากลูกค้าศูนย์ข้อมูลและกำลังการผลิตไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น KS จึงแนะนำ "ซื้อ" โดยให้ราคาเป้าหมาย 5.65 บาท