บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
CBG กำไร Q4/68 ต่ำกว่าคาด แต่ BLS ยังคงแนะนำ "ซื้อ" มองธุรกิจบรรจุภัณฑ์และการจัดจำหน่ายหนุน
P/E 15.30 YIELD 3.66 ราคา 35.50 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ
BLS (บัวหลวง) ยังคงแนะนำ "ซื้อ" สำหรับหุ้น CBG แม้กำไรสุทธิไตรมาส 4/68 จะลดลงอย่างมาก แต่ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตของส่วนแบ่งการตลาดในประเทศ และการขยายตัวของธุรกิจบรรจุภัณฑ์และการจัดจำหน่าย โดยให้ราคาเป้าหมายเดิมที่ 58.00 บาท
ผลประกอบการ Q4/68
CBG รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/68 ที่ 142 ล้านบาท ลดลง 82% YoY และ 77% QoQ สาเหตุหลักมาจากการตัดจำหน่ายค่าความนิยมจากการลงทุนใน ICUK จำนวน 518 ล้านบาท หากไม่รวมรายการดังกล่าว กำไรหลักจะอยู่ที่ 660 ล้านบาท ลดลง 16% YoY แต่เพิ่มขึ้น 7% QoQ ซึ่งเป็นไปตามที่ BLS และตลาดคาดการณ์ไว้
รายได้รวมลดลง 6% YoY โดยยอดขายเครื่องดื่มชูกำลังส่งออกลดลงถึง 51% YoY แม้ว่ายอดขายในประเทศจะเพิ่มขึ้น 8% YoY และธุรกิจจัดจำหน่ายเพิ่มขึ้น 8% YoY
อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 26.1% ลดลงจาก 26.7% ในไตรมาส 4/67 เนื่องจากการลดลงของยอดขายเครื่องดื่มชูกำลังส่งออก
รายได้รวมลดลง 6% YoY โดยยอดขายเครื่องดื่มชูกำลังส่งออกลดลงถึง 51% YoY แม้ว่ายอดขายในประเทศจะเพิ่มขึ้น 8% YoY และธุรกิจจัดจำหน่ายเพิ่มขึ้น 8% YoY
อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 26.1% ลดลงจาก 26.7% ในไตรมาส 4/67 เนื่องจากการลดลงของยอดขายเครื่องดื่มชูกำลังส่งออก
ข้อสังเกตและแนวโน้ม
BLS คาดการณ์ว่ากำไรในไตรมาส 1/69 จะลดลง YoY เนื่องจากการลดลงของยอดขายส่งออก และลดลง QoQ จากรายได้จากการจัดจำหน่ายที่ลดลง อย่างไรก็ตาม BLS ยังคงประมาณการกำไรปี 2569 และราคาเป้าหมายเดิมไม่เปลี่ยนแปลง
BLS ประเมินว่า CBG มี ESG Rating ในระดับ AA และมีนโยบายด้านสิ่งแวดล้อมที่แข็งแกร่ง เช่น การลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก และการใช้พลังงานหมุนเวียน
BLS ประเมินว่า CBG มี ESG Rating ในระดับ AA และมีนโยบายด้านสิ่งแวดล้อมที่แข็งแกร่ง เช่น การลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก และการใช้พลังงานหมุนเวียน
สรุป
แม้ผลประกอบการไตรมาส 4/68 จะไม่สดใสนัก แต่ BLS ยังคงมองเห็นโอกาสในการเติบโตของ CBG จากส่วนแบ่งการตลาดในประเทศที่เพิ่มขึ้น และการขยายตัวของธุรกิจบรรจุภัณฑ์และการจัดจำหน่าย จึงยังคงแนะนำ "ซื้อ" โดยมีราคาเป้าหมายที่ 58.00 บาท
ทั้งนี้ นักลงทุนควรพิจารณาข้อมูลและปัจจัยอื่นๆ ประกอบการตัดสินใจลงทุนด้วย
ทั้งนี้ นักลงทุนควรพิจารณาข้อมูลและปัจจัยอื่นๆ ประกอบการตัดสินใจลงทุนด้วย
โพสต์ล่าสุด
บทความ
เมื่อวาน 20:45 น.
TVO ปี 2568 กำไรสุทธิแตะ 2,189 ล้านบาท สูงสุดรอบ 7 ปี พร้อมพลิกโฉมโรงงาน-ยกระดับ ESG อย่างเต็มตัว
บทความ
เมื่อวาน 20:42 น.
SISB ปี 2568 โชว์ฟอร์มแรง! รายได้แตะ 1,555 ล้าน กำไรสุทธิทะลุ 604 ล้าน แม้ต้นทุนเพิ่ม-ตลาดหดตัว
บทความ
เมื่อวาน 20:39 น.
TRU ปี 68: รายได้ลด 10% แต่กำไรสุทธิพุ่ง 12% ด้วยกลยุทธ์ “กระจายรายได้-เพิ่มมูลค่า”
บทความ
เมื่อวาน 20:26 น.