บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ไฮไลท์สำคัญ

บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรี (KSS) ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับหุ้น MINT พร้อมปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 32 บาท จากเดิม 30.50 บาท มองเห็นโอกาสในการเติบโตของกำไรเฉลี่ย 10% ต่อปี และคาดการณ์กำไรปี 2569 ที่ 1.06 หมื่นล้านบาท

text-primary การดำเนินงานเติบโตควบคู่การลดหนี้

KSS คาดการณ์การเติบโตของยอดจองและ RevPAR ในทุกประเทศ, การขยายโรงแรมแบบ Asset Light, ธุรกิจร้านอาหารที่ SSSG ทรงตัวพร้อมการขยายสาขา รวมถึงแผนลดหนี้ผ่านกระแสเงินสดจากการดำเนินงานและการจัดตั้ง REIT ที่คาดว่าจะแล้วเสร็จในครึ่งหลังของปี 2569

text-primary ข้อสังเกตุจากการประชุมนักวิเคราะห์

บริษัทตั้งเป้าหมายกำไรเติบโต 15-20% ในช่วงปี 2569-2571 โดยมีปัจจัยหนุนจากการเติบโตของธุรกิจโรงแรม, มาร์จิ้นที่ดีขึ้น และภาระดอกเบี้ยที่ลดลง นอกจากนี้ บริษัทยังมีแผนจัดตั้งและขาย REIT ในตลาดสิงคโปร์ และการนำธุรกิจอาหารเข้า IPO อยู่ระหว่างการศึกษา

text-primary สรุปการวิเคราะห์และประมาณการ

KSS ปรับประมาณการกำไรขึ้น 10-13% เพื่อสะท้อนผลประกอบการปี 2568 ที่ดีกว่าคาด และการปรับสมมติฐานหลัก เช่น RevPAR ปี 2569 เติบโต 5% และอัตรากำไรที่ดีขึ้น ส่งผลให้คาดการณ์กำไรหลักปี 2569 อยู่ที่ 10,657 ล้านบาท (+10% yoy) ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 32 บาท อิงจาก DCF (WACC 9.7%)