บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

บล.บัวหลวง (BLS) ประเมินแนวโน้ม PR9 (โรงพยาบาลพระรามเก้า) สดใส จากโมเมนตัมผู้ป่วยตะวันออกกลางที่แข็งแกร่ง หนุนการเติบโตของรายได้และอัตรากำไรที่ปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมาย 23.50 บาท

ปัจจัยหนุนปี 2569 เริ่มชัดเจน

ผู้บริหารตั้งเป้ารายได้ปี 2569 เติบโต 5-10% จากผู้ป่วยต่างชาติ โดยเฉพาะกลุ่มตะวันออกกลาง บล.บัวหลวง คาดการณ์เติบโต 6% แต่ข้อมูลการจองล่วงหน้าบ่งชี้โอกาสที่การเติบโตจะสูงกว่าคาด ไตรมาส 1/69 ยังคงแข็งแกร่ง ด้วยระยะเวลาพักรักษาเฉลี่ยที่สูงขึ้นและสัดส่วนการรักษาเคสซับซ้อนที่เพิ่มขึ้น

ข้อสังเกต

อัตรากำไรขั้นต้นมีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้นจากโครงสร้างผู้ป่วยต่างชาติที่เอื้อประโยชน์มากขึ้น และการควบคุมค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น โดยมีการใช้เครื่องมือที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพทางการตลาด ทำให้การได้มาซึ่งลูกค้ามีประสิทธิภาพมากขึ้น

สรุป

บล.บัวหลวง มองว่า PR9 เป็นจุดเข้าซื้อที่น่าสนใจ เนื่องจากราคาปัจจุบันยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต ทั้งที่แนวโน้มการเติบโตและกำไรปรับตัวดีขึ้น โดยประเมินว่าตลาดประเมินศักยภาพการเติบโตจากตลาดต่างประเทศต่ำเกินไป ราคาเป้าหมาย 23.50 บาท อิงจากการประเมินมูลค่าด้วยวิธีผสมผสาน โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งและแนวโน้มการเติบโตในอนาคต