บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ:

บัวหลวงวิเคราะห์ MINT เน้นขยายโรงแรม-ร้านอาหาร, REITs หนุนแกร่ง, คาดกำไรปี 69 โตเด่นจากการไถ่ถอน perpetual bonds

REITs หนุนสถานะการเงิน, ขยายธุรกิจเต็มสูบ:

บัวหลวงเผยข้อมูล REITs ขนาด US$1 พันล้าน ประกอบด้วย 14 โรงแรม (12 ใน EU, 2 ในไทย) โดย MINT ถือ 49% ใน REITs และจะ consolidated แม้คาดการณ์ว่างบกำไรขาดทุนจะไม่ได้รับผลบวก แต่ถือเป็นผลบวกต่อสถานะการเงินของบริษัทมากกว่า นอกจากนี้ บริษัทยังมุ่งเน้นการขยายทั้งโรงแรมและร้านอาหารด้วย asset light model และจะลงทุนใน real estate เช่น ภูเก็ตและต่างประเทศ

RevPar โต, SSS ฟื้น, กำไรปี 69 พุ่ง:

RevPar เดือน ม.ค. 2569 เติบโต YoY และยอดจองใน 1Q26 (ไทย +9% YoY, EU +5%, Maldives +15%) หนุนจากตรุษจีนและ Winter Olympics ในอิตาลี ธุรกิจอาหาร SSS กลับมา flat YoY ในไทย และรวมในต่างประเทศ -2% YoY ถือเป็น sentiment ที่ดีขึ้น บริษัทตั้งเป้ากำไรปี 2569 โต >15% YoY โดยคาด EPS จะเป็นบวกในปี 2570 เนื่องจากการนำเงินไปไถ่ถอน perpetual bonds ซึ่งบันทึกดอกเบี้ยจ่ายใน EPS

สรุป:

บัวหลวงแนะนำ "ซื้อ" MINT จากแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งจากการขยายธุรกิจ, REITs หนุนสถานะการเงิน และคาดการณ์กำไรปี 2569 ที่เติบโตโดดเด่น