บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary หยวนต้าชี้ BH กำไร Q4/25 โต YoY จากแรงหนุนผู้ป่วยต่างชาติ ปี 26 คาดโตต่อเนื่อง พร้อมขยายธุรกิจสู่ Longevity & Well-being

บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท บำรุงราษฎร์ จำกัด (มหาชน) หรือ BH โดยคาดการณ์กำไรสุทธิในไตรมาส 4 ปี 2569 จะอยู่ที่ 1,940 ล้านบาท ลดลง 5% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 2% YoY โดยมีปัจจัยหนุนจากการเติบโตของรายได้จากผู้ป่วยต่างชาติ 4% YoY นำโดยกลุ่มตะวันออกกลาง บังกลาเทศ และพม่า

text-primary แนวโน้มปี 2570 คาดกำไรโตต่อเนื่อง จากการฟื้นตัวของผู้ป่วยต่างชาติและขยายสู่ Health Span

สำหรับปี 2570 หยวนต้าคาดการณ์ว่ากำไรของ BH จะกลับมาเติบโต 2% YoY จากการฟื้นตัวของผู้ป่วยต่างชาติ โดยเฉพาะกลุ่มตะวันออกกลาง และการขยายฐานลูกค้าไปยังซาอุดีอาระเบียและอินโดนีเซีย นอกจากนี้ BH ยังมีกลยุทธ์ที่จะผสานจุดแข็งด้านการรักษาโรคซับซ้อน เข้ากับความเชี่ยวชาญด้าน Longevity และ Well-being ของศูนย์ Vital Life เพื่อขยายขอบเขตการให้บริการไปสู่การยืดอายุสุขภาพ (Health Span) โดยใช้เทคโนโลยีดิจิทัลและ AI

text-primary แผนลงทุน 1.68 หมื่นล้าน รองรับการเติบโตระยะยาว

ในระยะกลางถึงยาว หยวนต้าคาดว่า BH จะเติบโตต่อเนื่องจากการขยายฐานผู้ป่วยต่างชาติ และการลงทุน 1.68 หมื่นล้านบาทในช่วงปี 2570-2574 เพื่อรองรับการเติบโตในอนาคต รวมถึงแผนเปิดโรงพยาบาล BH ภูเก็ต เฟสแรกขนาด 150 เตียง ใน 1H27 และโครงการก่อสร้างศูนย์การแพทย์เฉพาะทางเพิ่มเติมบริเวณสุขุมวิทซอย 1 เพื่อเพิ่มจำนวนเตียงอีก 59 เตียง

text-primary เริ่มต้นคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 219 บาท อิง DCF

หยวนต้าเริ่มต้นคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ BH โดยประเมินราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2570 ที่ 219 บาท/หุ้น อิงวิธี Discounted Cash Flow (DCF) ภายใต้สมมติฐาน WACC ที่ 8.0% มองว่าราคาหุ้นยังมีโอกาสฟื้นตัวได้ต่อเนื่องตามทิศทางผลประกอบการที่กลับมาเติบโต