บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ไฮไลท์สำคัญ:

GLOBLEX มอง DELTA เป็น text-primary "แชมป์ AI" ของไทย คงคำแนะนำ text-primary "ซื้อ" พร้อมปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น text-primary 250 บาท จากเดิม 210 บาท

text-primary ผลประกอบการ Q4/25 สุดแกร่ง:

DELTA สร้างผลงานได้อย่างแข็งแกร่งใน Q4/25 โดยมีกำไรสุทธิ 7.3 พันล้านบาท text-primary เพิ่มขึ้น 237% เมื่อเทียบกับปีก่อน หนุนโดยรายได้จากกลุ่ม Power Electronics ที่เติบโตถึง 94% คิดเป็นมูลค่า 1.27 พันล้านเหรียญสหรัฐ ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ นอกจากนี้ กลุ่ม Infrastructure และ Automation ก็เติบโตอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน

text-primary รายได้จาก AI พุ่งเกิน 50% หนุนอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ใน Q4/25 อยู่ที่ 29.2% text-primary เพิ่มขึ้น จาก 22.8% ใน Q4/24 และอัตรากำไรสุทธิ (NPM) อยู่ในระดับสูงที่ 12.5%

text-primary การเติบโตอย่างยั่งยืน:

GLOBLEX คาดการณ์ว่า DELTA จะสามารถบริหารจัดการค่าใช้จ่ายลงทุน (Capex) ได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยใช้เงินลงทุน 300 ล้านเหรียญสหรัฐต่อปี เพื่อขยายกำลังการผลิตในโรงงานใหม่ที่บางปู รองรับความต้องการที่เพิ่มขึ้นในอนาคต

text-primary คาดกำไรสุทธิแตะ 1 พันล้านเหรียญสหรัฐภายในปี 2569 และมีกระแสเงินสดอิสระจากการดำเนินงาน 0.9-1.2 พันล้านเหรียญสหรัฐต่อปี ในช่วงปี 2569-2571 ซึ่งเพียงพอต่อการลงทุนและจ่ายเงินปันผล

text-primary เหตุผลที่ปรับราคาเป้าหมาย:

GLOBLEX ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 250 บาท อิงจาก PER ปี 2570 ที่ 88 เท่า (จากเดิมใช้ PER ปี 2569 ที่ 85 เท่า) เนื่องจากมองเห็น text-primary ความชัดเจนในการเติบโตของกำไร จากกลยุทธ์ที่แข็งแกร่งและผลิตภัณฑ์ AI ที่มีความสามารถในการแข่งขันสูง ซึ่งจะได้รับประโยชน์จากการลงทุนใน AI ทั่วโลก