บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ไฮไลท์สำคัญ:

บัวหลวง (BLS) มอง CRC ผ่านจุดต่ำสุดและกำลังจะฟื้นตัว โดยคาดการณ์กำไรหลักในไตรมาส 4/68 จะเพิ่มขึ้นตามฤดูกาล และจะกลับมาเติบโต YoY ในไตรมาส 2/69 จากต้นทุนที่ลดลงหลังขายธุรกิจ Rinascente และ NKT พร้อมคาดการณ์เงินปันผลครึ่งปีหลัง 2568 สูงถึง 6.1% จึงคงคำแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมาย 24.50 บาท

text-primary กำไรฟื้นตัว แต่ยังลดลง YoY:

BLS คาดการณ์กำไรหลักไตรมาส 4/68 ของ CRC ที่ 2.47 พันล้านบาท ลดลง 17% YoY แต่เพิ่มขึ้น 90% QoQ จากปัจจัยฤดูกาล การลดลง YoY มาจากยอดขายสาขาเดิมในประเทศไทยที่ยังอ่อนแอ และการไม่มีรายได้จาก Rinascente หลังขายกิจการไปแล้ว อย่างไรก็ตาม คาดว่ายอดขายค้าปลีกจะอยู่ที่ 5.94 หมื่นล้านบาท ลดลง 4% YoY

text-primary ยอดขายสาขาเดิมแตะจุดต่ำสุด Q1/69 คาดฟื้นตัว Q2/69:

BLS คาดว่ายอดขายสาขาเดิมจะลดลงในไตรมาส 1/69 จากมาตรการรัฐที่จำกัดในไทย และแรงกดดันจากค่าเงินดองที่อ่อนค่าในเวียดนาม แต่จะกลับมาเติบโตในไตรมาส 2/69 จากฐานที่ต่ำ มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลไทย และแรงกดดันจากค่าเงินเวียดนามที่ลดลง นอกจากนี้ ต้นทุนจะลดลงจากการขาย NKT และภาระดอกเบี้ยที่ลดลงหลังชำระหนี้

text-primary มูลค่าหุ้นถูก พร้อมเงินปันผลสูง:

CRC ซื้อขายที่ PER ปี 2569 เพียง 15.0 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 3 ปีย้อนหลังถึง 36% BLS คาดเงินปันผลครึ่งปีหลัง 2568 ที่ 1.20 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทนราว 6.1% เมื่อกำไรมีแนวโน้มกลับมาเติบโต และมีเงินปันผลสูง จึงคงคำแนะนำ "ซื้อ"