บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ADVANC โชว์ผลงาน Q4/68 กำไรทะลุเป้า โบรกเกอร์ชี้ปันผลพิเศษอลังการ สะท้อนงบดุลสุดแกร่ง พร้อมปรับราคาเป้าหมายใหม่เป็น 398 บาท

ผลประกอบการสุดปัง

ADVANC รายงานกำไรสุทธิ Q4/68 ที่ 14,282 ล้านบาท text-primary เพิ่มขึ้น 54% YoY และ 19% QoQ สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ถึง 16% หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรหลักอยู่ที่ 14,227 ล้านบาท text-primary เพิ่มขึ้น 54% YoY และ 19% QoQ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ถึง 14% ปัจจัยหลักมาจากรายได้ธุรกิจมือถือที่เติบโตเกินคาด ทั้งในด้าน ARPU และจำนวนผู้ใช้บริการสุทธิที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ปันผลพิเศษสะท้านวงการ

ADVANC ประกาศจ่ายเงินปันผลสำหรับครึ่งหลังของปี 2568 ที่ 27.41 บาทต่อหุ้น (ปันผลปกติ 8.41 บาทต่อหุ้น และปันผลพิเศษ 19 บาทต่อหุ้น) คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 7.6% การจ่ายปันผลพิเศษครั้งนี้สะท้อนถึงการปรับโครงสร้างงบดุลให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น จากกระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง การลดภาระหนี้ที่รวดเร็ว และการลงทุน (CAPEX) ที่เติบโตช้ากว่าการสร้างกระแสเงินสด ทำให้บริษัทมีเงินสดส่วนเกินในงบดุล

มุมมองและคำแนะนำ

บัวหลวง (BLS) ยังคงชื่นชอบ ADVANC มากที่สุดในกลุ่มโทรคมนาคม โดยมีราคาเป้าหมายใหม่ที่ 398 บาท (จากเดิม 351 บาท) อิงจากส่วนแบ่งการตลาดที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น (ทั้งธุรกิจมือถือและบรอดแบนด์) และการประหยัดต้นทุน BLS ปรับเพิ่มประมาณการกำไรหลักปี 2569 ขึ้น 21% เป็น 5.71 หมื่นล้านบาท (text-primary เพิ่มขึ้น 20% YoY) โดยมีวิธีคิดจาก การปรับเพิ่มประมาณการรายได้ต่อรายต่อเดือนจากบริการมือถือในปี 2569 ขึ้น 5%

สรุป

ADVANC ยังคงมีแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่ง โดยคาดว่ากำไรหลัก Q1/69 จะtext-primary เพิ่มขึ้น YoY จากการเติบโตของผู้ใช้บริการทั้งมือถือและบรอดแบนด์ รายได้ต่อรายต่อเดือนที่เพิ่มขึ้น และค่าใช้จ่ายที่ลดลงจากการยกเลิกสัญญาเช่าแบนด์วิดท์กับ NT บัวหลวงมองว่า ADVANC ยังคงเป็นหุ้นที่น่าสนใจลงทุนในกลุ่มโทรคมนาคม