บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
SVI กำไร Q4/24 โตแรง! Krungsri Securities ชี้เติบโตสุดในกลุ่ม คงเป้า 8.50 บาท
P/E 18.83 YIELD 3.31 ราคา 7.25 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: กำไร SVI โตโดดเด่น
Krungsri Securities (KSS) วิเคราะห์ผลประกอบการ SVI ในไตรมาส 4 ปี 2567 โดยระบุว่า กำไรหลักปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ สู่ 299 ล้านบาท (+23% YoY, +50% QoQ) สูงกว่าประมาณการของตลาดถึง 44% KSS คาด SVI จะมีการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งที่สุดในกลุ่ม และคงคำแนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมายเดิม 8.50 บาท พร้อมประกาศจ่ายเงินปันผล 0.24 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทน 3.5%
รายละเอียดผลประกอบการ Q4/24
รายได้ของ SVI (ในสกุลดอลลาร์สหรัฐฯ) ใน Q4/24 อยู่ที่ 157.4 ล้านดอลลาร์ (+6% YoY, -2% QoQ) โดยได้แรงหนุนจากความต้องการที่แข็งแกร่งจากอุปกรณ์สื่อสารและเครือข่าย กลุ่มสินค้าอุตสาหกรรม และยานยนต์ GPM เพิ่มขึ้นเป็น 9.3% (จาก 7.6% ใน 4Q23 และ 8.2% ใน 3Q24) จากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ที่มีอัตรากำไรขั้นต้นสูง ส่งผลให้กำไรหลักของบริษัทในไตรมาสนี้ออกมาดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญที่ 299 ล้านบาท (+23% YoY, +50% QoQ) สูงกว่าประมาณการของตลาด 44% KSS ระบุว่ากำไรสุทธิที่รายงานอยู่ที่ 325 ล้านบาท (+47% YoY, +98% QoQ) เนื่องจากมีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน ในขณะที่ปี 2024 กำไรหลักของบริษัทปรับตัวดีขึ้นอย่างแข็งแกร่งที่ 1.3 พันล้านบาท (+37% YoY) สอดคล้องกับประมาณการของ KSS
สรุปและคำแนะนำ
SVI มีผลการดำเนินงานด้านราคาหุ้นที่แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับกลุ่ม KSS มีความมั่นใจในลูกค้าของ SVI ซึ่งมีความเสี่ยงที่ต่ำ เนื่องจากบริษัทยังคงมีคำสั่งซื้อที่แข็งแกร่งจากการขุด Bitcoin ซึ่งยังคงอยู่ในแนวโน้มการเติบโต KSS คงคำแนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมายเดิม 8.50 บาท โดยอิงจาก P/E 14 เท่า (-0.25SD)